Investimi 5G është zhvendosur nga investimi i drejtuar nga operatori në investimin e drejtuar nga konsumatori, me fokus te operatorët, ofruesit kryesorë të pajisjeve, komunikimi optik dhe RCS dhe segmente të tjera të mundësive të investimit.Pritet që shuma totale e ndërtimit të 5G në vitin e 21-të të jetë midis 1 milion dhe 1.1 milion stacione, dhe shpenzimet totale kapitale vjetore të tre operatorëve kryesorë + radio dhe televizion pritet të jenë rreth 400 miliardë juanë.Tre operatorët kryesorë pritet të dalin nga periudha e presionit të ndërrimit të brezave dhe janë në një depresion global nga pikëpamja e vlerësimit.Furnizuesi kryesor i pajisjeve është ende objektivi i preferuar i investimit të 5G aktualisht.Sugjerohet t'i kushtohet vëmendje modulit optik dixhital dhe liderit të çipit optik nën ekonominë e lartë të vazhdueshme të tregut të komunikimit optik.Aplikacionet dhe serverët 5G janë ende në periudhën e rritjes.Ne do t'i kushtojmë vëmendje mundësive të investimit të ofruesve të shërbimeve ekologjike RCS që sjell komercializimi i plotë i mesazheve 5G.
21 Tregu i kompjuterave cloud i Kinës është ende një vit i madh, optimist për infrastrukturën cloud dhe mundësitë e investimeve SaaS.
1) IaaS: Shitësit e mëdhenj të cloud vazhdojnë të rrisin shpenzimet kapitale, me VV të FAMGA 29% dhe VV të BAT 47% në tremujorin e tretë 2020. Sugjerohet t'i kushtohet vëmendje shitësve kryesorë të IaaS dhe shitësve në rritje me avantazhe diferencimi.
2) IDC: Tregu i PËRGJITHSHËM IDC në Kinë është ende në një periudhë rritjeje të shpejtë dhe CAGR pritet të jetë rreth 30% në tre vitet e ardhshme.Zgjerimi i shkallës është ende mënyra themelore për rritjen e prodhuesve të IDC.Sugjerohet t'u kushtohet vëmendje drejtuesve të IDC-ve të palëve të treta në qytetet e nivelit të parë me avantazhe burimesh.
3) Serveri: Pas rregullimit afatshkurtër të inventarit të H2 në 2020, tremujori i parë në 2021 pritet të sjellë verën indiane dhe të mbajë një nivel të lartë prosperiteti gjatë gjithë vitit.
4) SaaS: Prodhuesit e SaaS të nivelit të ndërmarrjeve të Kinës janë në periudhën kritike të tranzicionit.Prodhuesit kryesorë depërtojnë klientët kryesorë përmes zhvillimit të personalizuar dhe zgjerohen në klientët e mesëm dhe hapin TAM për të sjellë fitim dhe përmirësim të vlerësimit.
Edukimi i tregut vendas të industrisë SaaS është i pjekur, rezervat e teknologjisë, kërkesa vendase alternative dhe mbështetja e lidhur me politikat janë në vend.
Interneti i gjërave në industrinë e uljes, fokusohet në një horizontale tre mundësi vertikale investimi.Nën rezonancën e trefishtë të unifikimit standard, integrimit të teknologjisë dhe hyrjes së gjigantit në byro, Interneti i Gjërave i afrohet uljes së industrisë nga koncepti i natyrës dhe orientimit të politikës.Pesë vitet e ardhshme do të jenë pesë vitet që Interneti i Gjërave do të zgjerojë lidhjen.Të parët që përfitojnë janë sensori, çipi, moduli, MCU, terminali dhe prodhuesit e tjerë të harduerit, cikli i kthimit të vlerës së platformës dhe shërbimit është vonuar.Në nivelin e aplikacionit, fokusi në rrjetin e lidhur me automjetin, shtëpinë inteligjente, internetin satelitor dhe uljet e tjera prioritare të skenës së grimcave të mëdha, me njohuritë e industrisë, shkallën e lidhjes dhe avantazhet e inteligjencës së të dhënave të lojtarëve do të bëhen fituesi më i madh.
"Inteligjenca" është filli më i rëndësishëm në sektorin e automjeteve inteligjente dhe mundësia kryesore është në zinxhirin e furnizimit. Ne vlerësojmë se madhësia totale e tregut në rritje të makinave të pasagjerëve në Kinë do të rritet nga 200 miliardë juanë në vitin 2020 në 1.8 trilion juanë në vitin 2030, me një normë rritjeje të përbërë prej 25%.Rritja mesatare e biçikletave të sjella nga intelektualizimi është rritur nga 10,000 juanë në 70,000 juanë.Rreth linjës kryesore të inteligjencës, ne besojmë se duhet të kuptojmë tre valët nga zinxhiri i furnizimit te oEMS tek aplikacionet dhe shërbimet.Në valën e parë, ne jemi optimistë për rritjen e zinxhirit të furnizimit të Kinës në epokën e inteligjencës automobilistike.Ne sugjerojmë që nga tre dimensionet e zgjerimit global, zëvendësimi i lokalizimit dhe riorganizimi i qarkut, të përqendroheni në qarkun e ndarë me hapësirë të madhe në rritje dhe vlerë të lartë të biçikletave, që ka krijuar liderin e industrisë së barrierave konkurruese.
1.rimëkëmbja dhe perspektiva
Tregu 5G po kalon nga zinxhiri i industrisë së pajisjeve në industrinë në zhvillim të TIK-ut.Investimi në sektorin e komunikimit në vitin 2020 është plot sfida.Indeksi i komunikimit (Shen wan) ra 8.33%, rënia në ballë të të gjithë pjatës.Nga njëra anë, fërkimet e intensifikuara tregtare midis Kinës dhe Shteteve të Bashkuara dhe përmirësimi i embargos huawei kanë krijuar një presion të caktuar në pjatë;Nga ana tjetër, me komercializimin e 5G, tregu ka rishikuar disa nga pritshmëritë e larta të formuara gjatë dy viteve të fundit.
Edhe kështu, ne shohim disa segmente të performojnë mjaft mirë. Komunikimet speciale ushtarake, frekuenca e radios së antenës, Interneti i gjërave u rritën me më shumë se 20%;Modulet dhe komponentët optikë, komunikimi dhe navigimi satelitor, kompjuteri në cloud u rritën me më shumë se 40%;Videoja në renë kompjuterike u rrit edhe më shumë se 100%, deri në 171% për vitin.Nga pozicioni, pozicioni aktual i institucioneve të komunikimit është gjithashtu në nivel të ulët historik.
Në periudhën 3G, raporti i aksioneve të institucioneve të Komunikimit Shenwan është midis 4%-5%, dhe në periudhën 4G, raporti i aksioneve të institucioneve të Komunikimit Shenwan është midis 3-4%, ndërsa të dhënat e fundit të tremujorit të tretë tregojnë se aksionet raporti i institucioneve të Komunikimit Shenwan është vetëm 2.12%.
Ne besojmë se si diferencimi i tregut të targave ashtu edhe ulja e vazhdueshme e pozicioneve të institucioneve në tabelën e komunikimit pasqyrojnë tendencën objektive të integrimit të jashtëm, diferencimit të brendshëm dhe transferimit të zinxhirit të vlerës së industrisë së komunikimit.Nga njëra anë, TIK dhe industritë tradicionale po integrohen vazhdimisht, dhe TIK është bërë infrastruktura e të gjitha industrive, duke përshpejtuar procesin e dixhitalizimit të të gjitha industrive dhe ndërmarrjeve.
Nga ana tjetër, industria e komunikimit ka filluar të ndahet në dy pjesë, "e vjetër" dhe "e re", përkatësisht zinxhiri tradicional i industrisë së pajisjeve të komunikimit dhe pjesët e reja ekonomike si Interneti i Gjërave dhe Cloud Computing.Cikli i pjesshëm "i vjetër", rritja e pjesshme "e re".Industria tradicionale e prodhimit të pajisjeve të komunikimit tregon një ciklik të fortë, performanca e saj operative ndikohet kryesisht nga shpenzimet kapitale të operatorëve.
Në të njëjtën kohë, Interneti i Gjërave dhe cloud computing, të cilat gradualisht diferencohen në industrinë e komunikimit, janë në fazën e rritjes së shpejtë të ciklit të tyre jetësor dhe janë shumë pak të prekura nga ndryshimet ciklike të shpenzimeve kapitale të operatorëve.Arsyeja themelore është se produktet dhe teknologjitë në këto nën-industri fillojnë të përhapen dhe të depërtojnë nga industria e komunikimit në industri të tjera, duke hapur kështu hapësirë të re tregu.
Nga një dimension më i gjatë kohor, duke rishikuar ciklin 4G, nga ana tjetër përfitojnë kufijtë e mesëm dhe të poshtëm të zinxhirit industrial dhe cikli 5G transferohet gradualisht nga zinxhiri i industrisë së furnizuesit të pajisjeve në industrinë e gjeneratës së re të TIK-ut.Cikli i investimeve 4G ka një rend të qartë, prodhuesit e planifikimit të rrjetit në rrjedhën e sipërme si Guomai Technology, prodhuesit e antenave rf si Wuhan Fangu kryesuan ngritjen, dhe më pas tek ZTE, komunikimet Fiberhome dhe ofruesit e tjerë kryesorë të pajisjeve, dhe më pas në rrjedhën e poshtme të informatikës cloud, interneti. e gjërave dhe aplikimeve të tjera shpërthimi.Në epokën 5G, shpërndarja e vlerës së zinxhirit industrial është transferuar nga zinxhiri i industrisë së furnizuesve të pajisjeve në industrinë e gjeneratës së re të TIK-ut.Udhëheqësi i IDC Baoxin Software dhe drejtuesi i modulit Internet of Things Yuyuan Communication kanë parë një rritje të madhe.
Në të njëjtën kohë, viti 2020 do të shohë një përshpejtim në ristrukturimin e zinxhirit të furnizimit global të TIK për shkak të ndikimit të pandemisë dhe gjeopolitikës.Ndërsa vendet dhe rajonet i përgjigjen izolimit dhe ndërprerjes së epidemisë, zinxhiri industrial i TIK, i cili ka qenë i qëndrueshëm për një kohë të gjatë në të kaluarën, është detyruar të përshtatet.Zhvillimi i industrisë 5G është i përfshirë në gjeopolitikë dhe dy tendencat e "de-C" të udhëhequr nga qeveria amerikane dhe "de-A" e udhëhequr nga kompanitë kineze po shkojnë paralelisht.
Duke parë përpara, integrimi dhe diferencimi i industrisë dhe rindërtimi i zinxhirit të furnizimit do të vazhdojë, dhe pllaka e ardhshme e komunikimit do të jetë ende një treg strukturor.Përqafimi i tendencave të caktuara të industrisë dhe rritja me kompani të mëdha është mënyra më e mirë për t'u marrë me pasiguritë e jashtme makro.Me ardhjen e zgjedhjeve në SHBA, ndikimi margjinal i makro faktorëve si gjeopolitika në tregun e 5G dhe sektorit të komunikimit është dobësuar, ndërsa tendenca e industrisë meso dhe menaxhimi i mikro kompanive janë bërë forca dominuese që përcaktojnë ecurinë e së ardhmes.Në vitin 2021, konsideratat e investimeve të sektorit të komunikimit do të zhvendosen nga lart poshtë lart.Duke u përqendruar në 5G, cloud computing dhe Internet of Things, ne jemi optimistë për mundësitë e investimit të kompanive udhëheqëse të TIK-ut me vlerësim të ulët dhe rritje të lartë në secilin segment.
2. tranzicioni i investimit 5G nga investimi i operatorit i drejtuar në konsumin konsumator, duke u fokusuar tek operatorët, shitësit kryesorë të pajisjeve, komunikimi optik dhe mundësitë e investimit të RCS në segmente
Ne shohim investime me temë 5G që evoluojnë në tre valë.Vala e parë nxitet nga investimet e operatorit, duke u fokusuar në tendencën dhe ndryshimin strukturor të shpenzimeve kapitale të operatorit;Vala e dytë nxitet nga konsumi konsumator, duke u fokusuar në shpërndarjen e vlerës së zinxhirit të furnizimit të terminaleve kryesore dhe ndërmarrjeve ICP;Vala e tretë e nxitjes së investimeve të ndërmarrjeve dhe industrisë, fokusohet në industrinë e grimcave të mëdha si interneti, prodhimi, energjia, energjia dhe industritë e tjera, përparimi dixhital dhe trendi kryesor i investimeve të ndërmarrjeve.
Sektori aktual 5G është në valën e parë të verifikimit të performancës dhe në valën e dytë të tranzicionit të investimeve tematike.Vala e parë e tregut të zinxhirit të furnizimit të pajisjeve të drejtuara nga investimet e operatorit ka kaluar nga pritshmëritë në fazën e verifikimit të performancës dhe vala e dytë e tregut të aplikacioneve dhe shërbimeve të drejtuara nga konsumi i konsumatorit ka filluar të rritet.
Ne presim që përparimi i përgjithshëm i ndërtimit të 5G nuk do të përparojë aq shpejt sa ai i epokës 4G, por do të vazhdojë të jetë mesatarisht përpara.Pritet që ndërtimi vjetor 5G të jetë midis 1 milion dhe 1.1 milion stacione, duke përbërë rreth 70% të totalit global.Mes tyre, tre operatorët kryesorë pritet të ndërtojnë rreth 700 mijë stacione dhe stacionet radiotelevizive pritet të ndërtojnë rreth 300-400 mijë stacione.Pritet që shpenzimet kapitale të tre operatorëve kryesorë në 21 vjet të ruajnë një rritje të moderuar mbi bazën 20 vjeçare, ritmi i rritjes është rreth 10%, plus investimi i ri prej 30 miliardë euro në radio dhe televizion, kapitali total vjetor. shpenzimet do të jenë rreth 400 miliardë lekë.
Duke parë përpara për vitin 2021, ne jemi relativisht optimistë për performancën e operatorëve, pajisjeve kryesore, komunikimit optik dhe segmenteve të tjera gjatë gjithë vitit.Ndërkohë, ne sugjerojmë t'i kushtohet vëmendje mundësive të investimit në RCS, skenari i parë tregtar në shkallë të gjerë i 5G.
2.1 Fokusimi në mundësitë e përgjithshme të investimit në sektorin e operatorëve në 21 vjet
Në 21 vjet, operatorët pritet të dalin nga periudha e presionit të ndërrimit të brezave.Duke iu referuar periudhës së ndërrimit të brezave të 2G-3G dhe 3G-4G, operatorët duhet të rrisin shpenzimet kapitale për të përmirësuar rrjetin.Ndërkohë, rritja e shërbimeve të reja ka nevojë për një periudhë të caktuar kultivimi dhe 1-2 vjet periudhë ndërrimi funksionimi.Krahasuar me ciklin 4G, investimi 5G do të jetë relativisht modest dhe shpenzimet kapitale të tre operatorëve kryesorë nuk do të shohin rritjen e shpejtë të periudhës 3 dhe 4G në 21 vjet.Për sa i përket Capex/Të ardhurave, kulmi është 41% për 3G dhe 34% për 4G, dhe ne presim që të jetë rreth 27% për 21, me presione të shpenzimeve kapitale relativisht të heshtura.
Vlerat ARPU të tre operatorëve kryesorë filluan të stabilizohen dhe të rikuperohen.Aktualisht, shkalla e penetrimit të telefonit celular 5G ka tejkaluar 70%, promovimi i paketës 5G është edhe më i shpejtë se 4G, edhe nëse nuk ka biznes vrasës 5G 2C në afat të shkurtër, rënia e vlerës ARPU është kthyer mbrapsht.
Për sa i përket vlerësimit, aksionet H të tre operatorëve më të mëdhenj të Kinës janë në një depresion global.Për sa i përket PE, PB dhe EV/EBITDA, aksionet H të tre operatorëve kryesorë janë në nivelin më të ulët në krahasim me operatorët e tjerë të mëdhenj globalë.Ne besojmë se vendimi i fundit i NYSE për të hequr reklamat nga listimi i reklamave të tre operatorëve kryesorë do të ketë ndikim shumë të kufizuar në operacionet e tyre dhe performancën afatmesme deri në afatgjatë të çmimit të aksioneve.Aktualisht, tre operatorët kryesorë, veçanërisht çmimet e aksioneve H janë nënvlerësuar ndjeshëm, investitorët këshillohen që të vendosin në mënyrë aktive.
2.2 Shitësit kryesorë të pajisjeve janë ende objektivat e preferuara të investimit të 5G në 2021
Pavarësisht nëse embargoja e huawei hiqet apo jo, pjesa e tregut global të ZTE nuk do të ndryshojë.Biznesi i operatorëve të Huawei nuk do të shfaqet një rrezik i madh ndërprerjesh, tregu global me valë pritet të arrijë në 40 përqind në 20 vjet.Me supozimin se embargoja është në fuqi për një kohë të gjatë, pjesa e tregut gradualisht do të bjerë në rreth 30% për shkak të problemeve të furnizimit me çipa.
Pjesa e humbur e tregut të Huawei jashtë shtetit do të mbulohet kryesisht nga Ericsson, pjesa e tregut të së cilës pritet të stabilizohet në rreth 27 për qind gjatë tre viteve të ardhshme, dhe Nokia.Pjesa e tregut e Nokia-s pritet të bjerë në rreth 15 për qind për shkak të performancës së saj të dobët në Kinë.
Duke iu referuar epokës 4G, ne presim që kërcimi në pjesën globale të tregut me valë të Samsung në fazën fillestare të ndërtimit të 5G nuk është i qëndrueshëm.Pas vitit 2020, ndërsa pjesa e saj dominuese e tregut (Koreja e Jugut, Amerika e Veriut, etj.) zvogëlohet gradualisht në tregun global, pjesa e tregut do të bjerë shpejt në rreth 5%.Zte pritet të jetë shitësi kryesor i pajisjeve me rritjen më të sigurt të pjesës së tregut gjatë tre viteve të ardhshme.Ndërtimi i përgjithshëm i stacionit bazë 5G të Kinës tani përbën rreth 70 për qind të tregut global 5G.
Pjesa e tregut e Zte në Kinë pritet të rritet në mënyrë të qëndrueshme pas 21 vitesh. Në të njëjtën kohë, ne jemi optimistë që kompania do të zgjerojë pjesën e saj pasi tregu 5G jashtë shtetit të zgjerohet gradualisht në 21 vjet, dhe pritet që pjesa e tregut global të kompanisë të rritet me 3-4PP çdo vit në tre vitet e ardhshme ( 21-23).Kompania bullish që do të bëhet epoka 5G e pjesës së tregut global të biznesit të pajisjeve, duke ribalancuar përfituesin më të madh, investitorëve këshillohen t'i kushtojnë vëmendje në mënyrë aktive.
2.3 Tregu i komunikimit optik vazhdon të lulëzojë.Rekomandohet t'i kushtoni vëmendje modulit optik të komunikimit dixhital dhe drejtuesit të çipit optik
Nën rezonancën e kërkesës së qendrës së të dhënave 5G+, ne besojmë se tregu i komunikimit optik do të mbajë një bum të lartë në të ardhmen dhe tregu global i moduleve optike pritet të rritet me një normë rritjeje komplekse prej më shumë se 15% në 21-22 vjet. .
Rritja e moduleve optike në tregun e telekomit do të jetë relativisht modeste, dhe rritja kryesore do të vijë ende nga tregu i qendrave të të dhënave.Modulet optike 400G pritet të lansohen me shpejtësi në tre vitet e ardhshme.Sipas rrugës 100G, dërgesa pritet të dyfishohet vazhdimisht në 21-22 vjet.Sugjerohet që të fokusohet në kompanitë lider me avantazhin e lëvizjes së parë, si Zhongji Solechuang dhe Xinyisheng.
Ndërkohë, në fushën e sipërme të çipeve optike, tregu aktual i çipave të komunikimit optik është rreth 3.85 miliardë dollarë dhe do të rritet në 8.85 miliardë dollarë deri në vitin 2025, me një normë rritjeje komplekse 5-vjeçare prej 18%.Në kontekstin e zgjerimit të shkallës së tregut dhe përshpejtimit të zëvendësimit të brendshëm, lideri i çipit optik vendas pritet të mbarojë, sugjerohet t'i kushtohet vëmendje Xi'an Yuanjie (jo i listuar), bërthama e ndjeshme e Wuhan (jo e listuar), Shijia Photon, etj.
2.4 Aplikacionet dhe serverët 5G janë ende në periudhën e inkubacionit dhe ne do t'i kushtojmë vëmendje zhvillimit komercial të mesazheve 5G
Aplikacionet dhe shërbimet e bazuara në 5G do të fillojnë të mbijnë dhe mesazhet 5G do të jenë aplikacioni i parë në shkallë 5G në tokë.Lajmet 5G janë furnizimi i saktë i kalimit nga 4G në 5G.Si lider në industri, operatorët kanë probabilitetin më të lartë për të promovuar suksesin e biznesit të tyre.Në të ardhmen, operatorët do të lidhen me ekosistemin dhe shërbimin në tre hapa dhe pamja e afërt pritet të promovojë hapësirën tradicionale të tregut të SMS-ve prej 40 miliardë deri në 100 miliardë;Në të ardhmen, teknologjitë e reja të TIK-ut si cloud, të dhënat e mëdha dhe AI do të integrohen.Shërbimet e mesazheve 5G të operatorëve do të realizojnë transformimin e platformës së mesazheve dhe hapësira e tregut do të arrijë në 300 miliardë juanë.Lajmet 5G pritet të 21 vjet Q1 mund të jenë plotësisht komerciale, të përqëndrohet në rekomandimin e mundësive të investimit të ofruesit të shërbimit ekologjik RCS.
3. Cloud computing — 2021 është ende viti i cloud computing, optimist për IDC dhe prosperitetin e serverëve
3.1 Kompjutera cloud e Kinësting është në një periudhë të zhvillimit të shpejtë afatgjatë
Krahasuar me Shtetet e Bashkuara, Kina mbetet pas Shteteve të Bashkuara me më shumë se pesë vjet për shkak të dallimeve në infrastrukturën e TI-së, politikën industriale, mjedisin ekonomik dhe atmosferën e kërkimit të industrisë.Megjithatë, Kina ka mjedisin përkatës industrial dhe është në periudhën e zhvillimit të shpejtë:
1) Infrastruktura e TI-së po bëhet gjithnjë e më e përsosur.Në vitin 2014, numri i porteve të aksesit me brez të gjerë në internet në Kinë arriti në 405 milionë, H1 arriti në 931 milionë në vitin 2020 dhe përqindja e aksesit të fibrave optike u rrit nga 40.4% në 2014 në 92.1%;
2) Në dekadën e fundit, rritja makroekonomike e Kinës ka qenë e qëndrueshme, rritja e PBB-së ka qenë e qëndrueshme në 5%-10%.Edhe pse tremujori i parë u prek nga epidemia në afat të shkurtër këtë vit, ai ka mundur të rikuperohet shpejt, duke treguar elasticitet të fortë dhe duke hedhur një themel ekonomik për industrinë e internetit dhe kompjuterit cloud;
3) Në vitin 2011, Shtetet e Bashkuara përmirësuan zhvillimin e kompjuterit cloud në një strategji kombëtare.Në vitin 2015, Kina nxorri Opinionet e Këshillit Shtetëror për Promovimin e Inovacionit dhe Zhvillimit të Kompjuterisë në renë kompjuterike dhe nxitjen e formave të reja të industrisë së informacionit për të përshpejtuar përmirësimin industrial;
4) Ali, Huawei dhe ndërmarrje të tjera mësojnë nga sistemi i integruar i pjekur i industrisë, universitetit dhe kërkimit në Shtetet e Bashkuara për të eksploruar (Ali dhe universitetet brenda dhe jashtë vendit për të krijuar një laborator, Huawei njoftoi se në pesë vitet e ardhshme do të bashkojë komunitetet dhe universitetet të kultivojnë 5 milionë zhvillues dhe të investojnë 1.5 miliardë dollarë amerikanë në ndërtimin ekologjik), për të ndërtuar një ekosistem që promovon reciprokisht.Promovimi i komercializimit të rezultateve të kërkimit.
Thellimi i Internetit celular, riprodhimi në shkallë të gjerë i Internetit të Gjërave dhe përshpejtimi i transformimit dixhital të ndërmarrjeve do të vazhdojë të promovojë bumin e kompjuterëve cloud në Kinë.Deri në tetor 2020, numri i përgjithshëm i përdoruesve të 5G në Kinë ka tejkaluar 200 milionë, me një normë të përbërë rritjeje mujore deri në 29 për qind që nga shkurti.Dërgesat e telefonave celularë 5G vazhdojnë të rriten, 16.76 milionë njësi u dërguan në tetor, shkalla e depërtimit ka arritur në 64%, dhe në fund të tetorit, Huawei dhe Apple lansuan modele të reja në të njëjtën kohë, dërgesat e telefonave celularë 5G dhe shkalla e depërtimit pritet të përmirësuar më tej.
Këtë vit, epidemia përshpejtoi thellimin e Internetit celular, kërkesa e konsumatorëve është larg kulmit.Në mars, vëllimi i aksesit në internet celular ishte 25.6 miliardë GB.Megjithëse pati një rënie të mëvonshme, tendenca e përgjithshme e rritjes së shpejtë mbeti e pandryshuar.Ne besojmë se zyra online, argëtimi është pranuar gjerësisht nga publiku, duke kursyer kostot e edukimit të përdoruesit përfundimtar.Ndërsa përdorimi aktual i trafikut të konsumatorëve është i fokusuar në video, blerje dhe shërbime të stilit të jetesës, ne besojmë se derisa aplikacionet e tjera vrasëse (lojërat VR/AR, etj.) të shpërthejnë, shumica e përdorimit të trafikut do të mbetet në zona të tilla si video HD.
Në të njëjtën kohë, rrjetet 5G e shtyjnë Internetin e gjërave në shkallëzimin e përsëritjes.Kina kryeson botën në ndërtimin e 5G, me 718,000 stacione 5G të përfunduara, që përbëjnë rreth 70 për qind të totalit botëror.Rrjeti 5G me gjerësi bande të madhe, vonesë të ulët dhe lidhje të gjerë ka filluar të luajë një rol në fushat industriale dhe të prodhimit, duke e shtyrë Internetin e Gjërave të riprodhojë shkallë.Në vitin 2020, numri i lidhjeve të Internetit të Gjërave në Kinë parashikohet të kalojë 7 miliardë, gjë që do të sjellë shpërthimin e trafikut të të dhënave në të ardhmen dhe do të nxisë zhvillimin e industrisë së kompjuterit cloud.
Transformimi dixhital i ndërmarrjes mbetet shtytësi më i madh i rritjes së kërkesës për kompjuterin cloud. Krahasuar me vendet e zhvilluara si Shtetet e Bashkuara, kompanitë kineze kanë një normë të ulët aksesi në cloud, e cila ishte vetëm 38 për qind në 2018, krahasuar me 80 për qind në Shtetet e Bashkuara.Ndërsa qeveritë dhe ndërmarrjet reduktojnë kostot dhe rrisin efikasitetin përmes cloud, kërkesat e reja dixhitale nga qeveritë dhe ndërmarrjet vazhdojnë të shfaqen.
Faktorët e mësipërm bëjnë që bumi i cloud computing vazhdon të përmirësohet, në vitin 2019 shkalla e rritjes së tregut global të cloud computing prej 20.86%, norma e rritjes së Kinës prej 38.6%, norma e rritjes tejkalon shumë nivelin ndërkombëtar, ne besojmë se vitet e ardhshme do të vazhdojnë për të ruajtur normën e rritjes prej rreth 30%.
3.2 IaaS: Shitësit e mëdhenj të cloud vazhdojnë të rrisin shpenzimet kapitale dhe rritja e industrisë është e siguruar
Struktura publike e shërbimit cloud të Kinës është përmbysur nga jashtë, me infrastrukturën e parë.Reja publike globale dominohet nga modeli SaaS, duke zënë më shumë se 60%.Që nga viti 2014, tregu IaaS në Kinë është rritur ndjeshëm, duke zënë më pak se 40% të tregut publik të cloud në më shumë se 60%.
Ne besojmë se për shkak të hendekut të madh midis infrastrukturës së IT të Kinës dhe vendeve të zhvilluara si Evropa dhe Amerika në fazën e hershme, investimet në infrastrukturën e IT dhe cloud janë në thelb të sinkronizuara.Në të njëjtën kohë, Kina është aktualisht në fazën e hershme të zhvillimit të kompjuterit cloud, dhe paraqitja e prodhuesve të cloud është relativisht vonë.Amazon lançoi cloud computing në 2006, dhe Alibaba krijoi zyrtarisht cloud Computing Co., LTD në 2009. Ndërmarrjet në renë kompjuterike të Kinës janë kryesisht kompani interneti, ato priren të zhvillojnë vetë softuer dhe nuk blejnë shërbime SaaS.Në afat të shkurtër, shkalla e IaaS rritet më shpejt, fusha IaaS është më e sigurt dhe ka mundësi të pasura investimi.Me përmirësimin e ndërtimit të infrastrukturës, ritmi i rritjes së MSA-së do të rritet me shpejtësi.
Pjesa e shitësve kryesorë vendas dhe të huaj të IaaS u rrit dhe modeli i cloud publik u centralizua ndjeshëm.Për shkak të shpenzimeve të mëdha kapitale dhe shpenzimeve të kërkimit dhe zhvillimit të biznesit IaaS, efekti ekologjik dhe i shkallës është i rëndësishëm.Pjesa e tregut e Amazon, Microsoft, Alibaba dhe Google u rrit nga 48.9% në 2015 në 77.3% në 2015. Modeli i prodhuesve të IaaS në Kinë ka ndryshuar shumë dhe Huawei ka një ritëm të shpejtë rritjeje.Nga viti 2015 deri në tremujorin e parë të këtij viti, CR3 u rrit nga 51.6% në 70.7%.Ne besojmë se tregu kryesor i IaaS në Kinë do të bëhet i qëndrueshëm dhe i përqendruar në të ardhmen.Pa avantazhe konkurruese të diferencuara, pjesa e prodhuesve të vegjël do të gërryhet nga prodhuesit e mëdhenj.Megjithatë, klientët e rrjedhës së poshtme kanë re hibride, vendosje me shumë re, ekuilibër furnizues dhe kërkesa të tjera, dhe prodhuesit e vegjël me avantazhe konkurruese të diferencuara kanë ende hapësirë për mbijetesë në të ardhmen.Sugjerohet t'i kushtohet vëmendje Jinshanyun, etj.
Ne rekomandojmë përqendrimin në mundësitë e vazhdueshme të rritjes për shitësit kryesorë të IaaS. Rritja e të ardhurave tremujore të shitësve kryesorë globalë të cloud prej më shumë se 20% nga viti në vit, rritja e përgjithshme e industrisë është e fortë.Tencent nuk zbuloi veçmas të dhëna tremujore, por raporti financiar 19-vjeçar zbuloi të ardhura nga biznesi cloud prej më shumë se 17 miliardë juanë, norma e rritjes tejkalon mesataren e industrisë.Krahasuar me rritjen e të ardhurave të prodhuesve kryesorë të reve kompjuterike në Kinë dhe Shtetet e Bashkuara, shkalla e rritjes së Alibaba Cloud Q3 është domethënëse.Duke përfituar nga transformimi dixhital, veçanërisht nga rritja e shpejtë e internetit, financave, shitjeve me pakicë dhe zgjidhjeve të tjera të industrisë, të ardhurat tremujore të Alibaba Cloud arritën në 14.9 miliardë juanë, 60% më shumë nga viti në vit (Amazon Cloud u rrit 29%, Microsoft Azure 48%).Tregu publik i reve kompjuterike në Kinë po zhvillohet me shpejtësi, qeveria dhe ndërmarrjet tradicionale janë në periudhën e transformimit dixhital dhe 1.4 miliardë njerëz përbëjnë një treg të madh konsumi, video, transmetimi i drejtpërdrejtë, industritë e reja me pakicë dhe industri të tjera po zhvillohen me shpejtësi.Me fenomenin e daljes në det të ndërmarrjeve vendase të internetit, ne gjykojmë se prodhuesit vendas të shërbimeve cloud kanë ende hapësirë të gjerë për përmirësim në pjesën e tregut global.
Përsa i përket shpenzimeve kapitale, shpenzimet kapitale të prodhuesve të reve kompjuterike brenda dhe jashtë vendit janë kthyer pozitive pas tremujorit të katërt, duke treguar se industria e informatikës cloud është ende në një cikli të ri.Në tremujorin e tretë të vitit 2020, shpenzimet kapitale të FAMGA të SHBA-së u rritën me 29% nga viti në vit, ndërsa shpenzimet kapitale kineze BAT u rritën me 47% nga viti në vit.Kërkesa për shërbime cloud në rrjedhën e poshtme është shtytësi themelor i shpenzimeve kapitale të shitësve të cloud.Kërkesa e tregut IaaS është ende e fortë, ndaj investimi i lidhur me IaaS do të jetë ende në një cikël të lartë biznesi në periudhën afatmesme dhe afatgjatë.
3.3 IDC: Çekuilibri ndërmjet ofertës dhe kërkesës rajonale do të ekzistojë për një kohë të gjatë.Sugjerohet t'i kushtohet vëmendje palës së tretë që ka burimet kryesore në qytetet e nivelit të parë
Si infrastrukturë e industrisë së kompjuterave cloud, IDC përfiton nga zhvillimi i industrisë së rrjedhës së poshtme dhe është në një periudhë rritjeje të shpejtë.Ne gjykojmë se industria mund të ruajë ende një normë rritjeje prej rreth 30% në tre vitet e ardhshme.Zhvillimi i ndërmarrjeve kompjuterike të internetit dhe cloud ka rritur kërkesën për ruajtjen dhe llogaritjen e të dhënave.Me rritjen dhe zhvillimin e teknologjive të reja si 5G, inteligjenca artificiale dhe Interneti i Gjërave, kërkesa e ardhshme do të zgjerojë më tej hapësirën e tregut.Për më tepër, politikat e reja të infrastrukturës vazhdojnë të jenë pozitive.Në Shtetet e Bashkuara, IDC fokusohet kryesisht në rindërtimin dhe zgjerimin, ndërsa në Kinë, ajo ende fokusohet në ndërtimet e reja.Për shkak të fillimit të saj të vonshëm dhe zhvillimit të shpejtë, Kina do të mbajë një normë rritjeje prej 25-30% në të ardhmen, dhe shkalla e saj totale industriale pritet të dyfishohet nga 156.2 miliardë juanë në 2019 në 320.1 miliardë juanë.
Nga pikëpamja e gjenerimit të të dhënave, stoku aktual i IDC në Kinë mbetet shumë prapa.Si prodhuesi më i madh i të dhënave në botë, Kina gjeneron më shumë se 23% të të dhënave në botë çdo vit.Megjithatë, stoku i qendrave të mëdha të të dhënave është vetëm 8% e botës dhe rezervat janë të pamjaftueshme.Me rritjen e vazhdueshme të shpejtë të prodhimit të të dhënave në Kinë, industria IDC ka një hapësirë të madhe për rritje.Megjithëse prodhuesit aktualë IDC janë në fazën e rrëmbimit të tokës dhe përshpejtimit të ndërtimit, oferta aktuale efektive mund të mos plotësojë kërkesën e tregut në të ardhmen.Bizneset me kërkesa të larta për vonesa dhe siguri duhet ende të vendosen në qytetet e nivelit të parë dhe politikat në qytetet e nivelit të parë janë shtrënguar.Edhe nëse oferta në qytetet e nivelit të dytë rritet, çekuilibri midis ofertës dhe kërkesës rajonale do të vazhdojë të ekzistojë për një kohë të gjatë.
Ne sugjerojmë t'i kushtoni vëmendje shitësve të palëve të treta IDC që kanë avantazhe në burimet tokësore dhe hidroenergjetike në qytetet e nivelit të parë.Aktualisht, prodhuesit e palëve të treta IDC zënë pjesën kryesore të tregut në të gjithë botën, ndërsa industria e IDC e Kinës është ende e dominuar nga operatorët e telekomit, me avantazhe të hershme në burime dhe shkallë.Megjithatë, zhvillimi i kompjuterit cloud dhe industria e internetit shtron kërkesa më të larta për performancën dhe konsumin e energjisë së qendrave të të dhënave, dhe qytetet e nivelit të parë si Pekini dhe Shangai kufizojnë indeksin e konsumit të energjisë në raft dhe kërkojnë që PUE e qendrave të reja të të dhënave të të jetë më e ulët se 1.3 ose 1.4.Shitësit IDC të palëve të treta kanë përparësi në shpejtësinë e përgjigjes së klientit, personalizimin, funksionimin dhe menaxhimin e kostos.Pjesa e tregut të operatorëve të Kinës në fushën IDC ra nga 52.4% në 2017 në 49.5%, dhe ne gjykojmë se pjesa e prodhuesve të palëve të treta IDC do të rritet më tej.
Zgjerimi i shkallës është ende mënyra themelore për prodhuesit e IDC për të fituar rritje dhe përqendrimi i tregut pritet të përmirësohet.Pas hulumtimit të zinxhirit të industrisë, zbuluam se prodhuesit IDC janë optimistë për kërkesën e tregut në vitet e ardhshme dhe preferojnë strategjinë e zgjerimit të shpejtë në vitet e fundit për të arritur rritjen e të ardhurave.Industria IDC kërkon investime të mëdha në asete.Aktualisht, ka mijëra PRODHUES vendas me licenca IDC dhe pjesa individuale e prodhuesve të palëve të treta IDC është në thelb më pak se 5%, gjë që e bën tregun relativisht të shpërndarë.Equinix, lideri botëror, u zgjerua shpejt në tregun global duke blerë Telecity Group të Mbretërisë së Bashkuar në 2015 dhe biznesin IDC të Verizon në 2017. Ne shtojmë shpenzimet totale kapitale dhe shkallën m&a si inputin total të ndërtimit.Deri në gjysmën e parë të vitit 2020, shkalla kumulative m&a e Equinix përbën 48%, ndërsa shkalla m&a e liderit vendas GANGUO Data përbën vetëm 14.3%.Sipas rrugës së zhvillimit të Equinix, prodhuesit vendas IDC mund të përshpejtojnë blerjen për të zgjeruar kapacitetin për të kompensuar rritjen e kërkesës që nuk mund të plotësohet me metoda të ndërtuara vetë dhe me qira.Nga rritja e përqendrimit të tregut do të përfitojnë të dhënat e GDS, 21vianet, Baoxin Software, rrjeti Halo New dhe prodhues të tjerë.
3.4 Serveri: Tërheqja afatshkurtër e tregut nuk ndryshon pritshmëritë e larta të biznesit afatgjatë
Serverët, si objektet kryesore harduerike të arkitekturës së rrjetit, përfitojnë nga rritja e shpejtë e industrisë së kompjuterave cloud në Kinë.Sipas IDC, në tremujorin e tretë 2020, rritja e të ardhurave nga tregu global i serverëve u ngadalësua në 2.2% nga viti në vit, me dërgesat pak më të ulëta me 0.2%, por të ardhurat e tregut të serverëve në Kinë u rritën me 14.2%, duke ruajtur ende rritjen e shpejtë.
Të ardhurat e prodhuesve të çipave të serverëve në rrjedhën e sipërme u ulën dhe të ardhurat e udhëheqësit të serverit Tiao Information u ulën në tremujorin e tretë.Mendojmë se arsyeja kryesore është avancimi i kërkesës për tremujorin e tretë për shkak të SHPËRTHIMIT të epidemisë së T2.Luhatja e fitimit për një tremujor nuk e ndryshon gjykimin e lartë të biznesit afatgjatë të industrisë së informatikës cloud.
Me rritjen e shpejtë të shpenzimeve kapitale të gjigantëve të resë kompjuterike në rrjedhën e poshtme dhe të kërkesës së fortë, ne gjykojmë se industria e informatikës cloud është ende në një cikli të lartë në vitin 2021. Historikisht, cikli i lartë i kompjuterit cloud zgjat të paktën tetë tremujorë.Pas 18 vitesh të mbinxehjes së shpenzimeve kapitale të prodhuesve kryesorë të reve kompjuterike në botë dhe 19 viteve të deinventarizimit, shpenzimet kapitale të BAT TË BRENDSHËM në tremujorin e katërt morën drejtimin në rikuperimin e rritjes pozitive prej 35% krahasuar me botën në 19 vjet.Tremujori i tretë, megjithëse në rënie nga shkalla e lartë e rritjes prej 97% e tremujorit të dytë, ishte ende 47% më e lartë se norma e rritjes prej 29% në Shtetet e Bashkuara.Prodhuesi i çipave BMC në rrjedhën e sipërme të serverit Sinhua zbuloi të dhënat mujore të të ardhurave, megjithëse kompania filloi të rritej negativisht të ardhurat në gusht, por është rikthyer në rritje pozitive në nëntor, parashikohet që 21 vjet të industrisë së kompjuterit cloud të vazhdojë të mbajë rritje të lartë.
Me komercializimin e 5G në rrugë, një shpërthim i trafikut të të dhënave do të nxisë rritjen në tregun e serverëve.Sipas Koresë së Jugut, përdoruesit e 5G përdorin 2.5 herë më shumë trafik për person sesa përdoruesit e 4G. Numri i përdoruesve të 5G në Kinë është rritur vazhdimisht me më shumë se 25% në muaj.Bazuar në përvojën historike, çdo përmirësim brezash i teknologjisë së komunikimit celular e rrit DoU me një mesatare prej dhjetë herë, kështu që parashikohet që DoU e përdoruesve të 5G do të arrijë 50 G/muaj deri në vitin 2025. Kompjuteri i mbivendosur komercial 5G dhe skenarë të tjerë të rinj do të promovojnë serverin , ruajtjes dhe rritjes së kërkesës për infrastrukturën tjetër të TI-së, por edhe për përpunimin e të dhënave, kërkesat për informatikë janë më të larta, llogaritja inteligjente, inteligjenca artificiale dhe produktet e bashkimit të serverëve do të kenë më shumë hapësirë tregu.Sipas të dhënave të parashikimit të IDC, madhësia e tregut global të serverëve pothuajse do të dyfishohet në 12 milion dollarë në 2020 dhe 21.33 milion dollarë në 2025.
3.5 SaaS: kataliza me shumë faktorë, në një periudhë kritike tranzicioni, pika aktuale e paraqitjes
Për sa i përket madhësisë së tregut, tregu i përgjithshëm vendas SaaS mbetet pas SHBA-së me 5-10 vjet.Në vitin 2019, të ardhurat e biznesit cloud të Salesforce arritën në 110.5 miliardë juanë, ndërsa madhësia e përgjithshme e tregut të industrisë SaaS të Kinës ishte vetëm 34.1 miliardë juanë.Por për shkak se tregu vendas i SaaS është në periudhën e tranzicionit cloud, ritmi i rritjes është rreth dyfishi i atij global, rritja e shpejtë sjell hapësirë të gjerë për zhvillim.
Tregu SaaS i Kinës është relativisht i prapambetur për shkak të tre faktorëve kryesorë: së pari, niveli i informatizimit të brendshëm është i ulët.Shtetet e Bashkuara kanë kryer ndërtimin dhe popullarizimin e informatizimit për dekada të tëra, ndërsa ndërgjegjësimi i tregut dhe fondacioni i informacionit të Kinës ka mbetur padyshim pas Evropës dhe Shteteve të Bashkuara, ndërtimi i informatizimit dhe dixhitalizimit nuk është i përsosur dhe ndërmarrjet nuk i kushtojnë vëmendje përmirësimit të efikasitetit të menaxhimit.së dyti, niveli i tij teknik është i pamjaftueshëm, Ndërmarrja SaaS e vendit tonë është e shumtë, por jo e mirë, niveli teknik mbetet prapa, stabiliteti i produktit është i dobët.Së fundi, mungesa e kanaleve.Në epokën tradicionale të softuerit, statusi i kanalit është shumë i rëndësishëm.Në epokën SaaS, sistemi i abonimit zvogëlon të ardhurat nga marketingu i kanalit dhe sistemi i rinovimit zvogëlon ndjenjën e sigurisë së kanalit, gjë që çon në synimin e ulët të promovimit të kanalit, koston e lartë të blerjes së klientit dhe zgjerimin e ngadaltë të tregut.Kanalet janë ende rezistenca kryesore ndaj promovimit të ndërmarrjes SaaS në Kinë.
Krahasuar me Shtetet e Bashkuara, prodhuesit SaaS të nivelit të ndërmarrjeve të Kinës janë në një periudhë tranzicioni kritike, me tregues të ndryshëm financiarë dhe të biznesit që duhen përmirësuar, dhe zhvillimi i personalizuar është një pikë dhimbjeje.Ndërmarrjet e mëdha në Kinë kanë kërkesa të larta për zhvillim të personalizuar dhe prodhuesit e SaaS duhet të investojnë kosto të larta R&D dhe të kenë një cikël të gjatë zhvillimi.Nëse funksioni i produkteve të ngjashme bie në konkurrencë të çmimeve, zvogëloni përfitimin e kompanisë.Ndërmarrjet amerikane kanë një shkallë të lartë të standardizimit të produktit dhe TAM (Tregu i Adresueshëm Total) i lehtë për t'u zgjeruar.Kjo do të thotë, kapaciteti i produkteve origjinale mund të zgjerohet në fusha të tjera, tavani i bizneseve ekzistuese mund të thyhet, hapësira e pjesëmarrjes në treg mund të rritet, investimi i kostos fillestare mund të zvogëlohet dhe përfitimi është i fortë.Megjithatë, duke thelluar bashkëpunimin me ndërmarrjet e mëdha, prodhuesit kinezë të SaaS mund të thjeshtojnë dhe modularizojnë produktet e tyre pas përfundimit të projekteve të krahasimit, dhe më pas ndërmarrjet e vogla dhe të mesme mund të zgjedhin disa funksione që u nevojiten, kështu që zgjerimi i produktit në të ardhmen do të jetë ende i konsiderueshëm.
Edhe pse ka një hendek midis Kinës dhe Shteteve të Bashkuara, por ne besojmë se zhvillimi i industrisë vendase SaaS ka arritur pikën e përkuljes, rryma është ende pika e paraqitjes.Para së gjithash, edukimi i tregut i industrisë vendase SaaS është i pjekur, rezervat e teknologjisë, kërkesa vendase alternative dhe mbështetja përkatëse e politikave janë në vend.Pas afro dhjetë vjet popullarizimi të arsimit, njohja e ndërmarrjeve për informatizimin ka evoluar nga faza e cekët e materialeve të letrës elektronike në kërkesën e dixhitalizimit të ndërmarrjeve, e cila përkon me mundësinë e zëvendësimit të lokalizimit.Së dyti, vetë ndërmarrjet vendase SaaS zhvillohen me shpejtësi.Edhe pse shkalla e zhvillimit është relativisht e vogël, por Kingdee, Ufida dhe ndërmarrjet e tjera të transformimit mbështeten në të kuptuarit e tyre të industrisë dhe efektin e markës, vazhdojnë të zgjerojnë pjesën e tyre të tregut.Që nga fërkimi tregtar, koncepti i kontrollit të pavarur në Kinë është gjithnjë e më i dukshëm, mbivendosja e transformimit të cloud në thellësi, ne besojmë se modeli SaaS për ndërmarrjet vendase të softuerit për të ofruar mundësinë për të kapërcyer kurbën, zhvillimi i industrisë SaaS ka arritur në pika e lakimit.
Ofruesit tradicionalë të programeve kompjuterike, prodhuesit sipërmarrës të SaaS dhe ndërmarrjet e internetit janë pjesëmarrësit kryesorë në tregun SaaS të Kinës, duke konkurruar dhe bashkëpunuar me njëri-tjetrin.Bashkëpunimi ekologjik midis prodhuesve të internetit dhe prodhuesve sipërmarrës është më i zakonshëm: aktualisht, prodhuesit e internetit fokusohen kryesisht në biznesin e nivelit IaaS dhe PaaS, paraqitja e pistave SaaS është e pakët, nuk ka konkurrencë në shkallë të gjerë, në industrinë fusha vertikale dhe vertikale të biznesit (si p.sh. arsimi, shitja me pakicë, CRM, financat dhe taksat, etj.) Prodhuesit e internetit janë të integruar si prodhues të teknologjisë.Konkurrenca midis shitësve sipërmarrës të SaaS dhe shitësve tradicionalë të softuerëve që transformohen në SaaS është më e drejtpërdrejtë: ndërmarrjet e mëdha me shkallë të lartë të depërtimit tradicional të softuerit kanë besim më të lartë tek kingdee, Yonyou dhe shitës të tjerë tradicionalë, por shitësit sipërmarrës kanë përparësi në disa segmente, kështu që ka edhe bashkimet dhe blerjet e bashkëpunimit ose investimeve.Për shembull: Investimet e Kingdee International gëzojnë Shitjet e klientëve (CRM) dhe teknologjinë e panumërt.Kompanitë e internetit me tregtarë softuerësh tradicionalë për të eksploruar shtigjet e zhvillimit dhe bashkëpunimin ekologjik: shitësit e internetit kanë përparësi në trafik, biznesi tradicional i softuerëve fokusohet në produkte SaaS me personalizim të lartë, por dy lloje pjesëmarrësish të tregut zgjedhin të jenë zyra e trashë në mes, ofrojnë kod të ulët nuk është kod platforma e zhvillimit, për të promovuar thellësinë dhe gjerësinë e produktit, për të forcuar ndërtimin ekologjik.
TAM është një faktor i rëndësishëm që ndikon në nivelin e vlerësimit të prodhuesve të shërbimeve SaaS të ndërmarrjeve, i cili përcakton drejtpërdrejt hapësirën e ardhshme të rritjes së të ardhurave të ndërmarrjeve.Sipas Raportit mbi Zhvillimin e 500 Ndërmarrjeve kryesore të Kinës, Kina ka një numër të madh ndërmarrjesh të vogla dhe të mesme.Supozohet se ndërmarrjet kineze do të bëhen më të hapura ndaj cloud në biznesin e tyre, do të zgjedhin mjetet SaaS për menaxhimin e ndërmarrjes, do të ulin kostot dhe do të rrisin efikasitetin, dhe shkalla e depërtimit të modelit të abonimit do të rritet në të ardhmen.
Duke marrë parasysh që shkalla e depërtimit të SaaS të disa kompanive amerikane ka arritur në 95% ose më lart, vlerësohet se TAM mund të arrijë më shumë se 560 miliardë juanë bazuar në çmimin për njësi të klientëve të ndërmarrjeve të anketuara në zinxhirin industrial.Dhe me rritjen e numrit të ndërmarrjeve në Kinë, potenciali i rritjes së shkallës së tregut të Kinës është i konsiderueshëm.Midis tyre, ndërmarrjet e mëdha me të ardhura vjetore prej më shumë se 2 miliardë juanë kanë çmim të lartë për njësi të klientit, por numri i ndërmarrjeve është i vogël;Çmimi për njësi për klientët e ndërmarrjeve të vogla dhe të mesme është i ulët, por numri është i shumtë.Çelësi që ofruesit e softuerit SaaS të fitojnë rritje afatgjatë të të ardhurave është të kuptojnë klientët e belit dhe vlera e përgjithshme e ARPU mund të përmirësohet duke thyer klientët kryesorë të ndërmarrjeve të mëdha.Kërkesa e ndërmarrjeve të mëdha për produktet SaaS nuk kufizohet në funksione të thjeshta si automatizimi i zyrës dhe elektronizimi i biznesit, por për të kombinuar shumë produktet me proceset e biznesit të ndërmarrjes dhe për t'u bërë me të vërtetë një mjet për menaxhimin e ndërmarrjes.
Përqendrimi i tregut të ndërmarrjes SaaS të Kinës është i ulët dhe ne besojmë se ofruesit tradicionalë të softuerit ERP që transformojnë kompjuterin cloud kanë potencialin më të madh të rritjes.Sipas statistikave të IDC, pesë ndërmarrjet kryesore në tregun e ndërmarrjeve SaaS në Kinë në gjysmën e parë të 2020 përbënin vetëm 21.6% të tregut.Tregu është i decentralizuar dhe shkalla e përqendrimit është e ulët.Modeli i konkurrencës në tregje të ndryshme aplikacionesh është i ndryshëm dhe është një mundësi e mirë për paraqitje.
Ne besojmë se prodhuesit tradicionalë të ERP në periudhën kritike të transformimit të kompjuterit cloud kanë potencialin më të madh të rritjes.Softueri tradicional ERP i yonyou, Kingdee dhe ndërmarrjeve të tjera ka shkallë të lartë depërtimi dhe besim midis ndërmarrjeve të mëdha dhe të mesme dhe është zgjedhja e parë për lokalizim.Të bashkëpunojë ngushtë me ndërmarrjet e mëdha, të ketë një kuptim të thellë të procesit të biznesit të klientit dhe të ketë aftësinë për të bashkëpunuar me ndërmarrjet e mëdha, përvojën e menaxhimit të ndërmarrjeve të mëdha për t'u përsëritur në ndërmarrjet e vogla dhe të mesme, të ndihmojë ndërmarrjet e vogla dhe të mesme në transformimin dixhital ;Kingdee dhe Yonyou zënë një pozicion dominues në segmentet e tregut me një shkallë të lartë standardizimi dhe treg relativisht të përgjithshëm, si financat dhe burimet njerëzore, dhe kanë një gamë relativisht të plotë produktesh.Ata kanë një hapësirë të madhe tregu për pjesëmarrje dhe potencial të lartë rritjeje.
Krahasuar me TAM, tavani i TAM është më i dukshëm për prodhuesit sipërmarrës të SaaS në industrinë e segmentimit, por prodhuesit kryesorë të SaaS në fushën e segmentimit si Mingyuan Cloud mund të marrin ende rritje të shpejtë me ndihmën e avantazheve të produktit dhe statusit të industrisë, dhe më pas të marrin më shumë vlerë e mbivlerësuar, e cila gjithashtu ia vlen t'i kushtohet vëmendje.Alibaba, Tencent dhe shitës të tjerë të internetit janë më të fokusuar në tregun e infrastrukturës IaaS dhe PaaS dhe më shumë marrin rolin e shitësve të integruar në tregun SaaS.
Nga një këndvështrim vlerësimi, ofruesit e shërbimeve SaaS të Kinës kanë shumë hapësirë për përmirësim.Ka më shumë se 70 ndërmarrje të listuara SaaS në Shtetet e Bashkuara, duke përfshirë disa me kapital tregu mbi 100 miliardë dollarë.Ndërsa shumica e kompanive kineze janë ende të palistuara, vetëm Yonyou, një nga kompanitë kryesore të listuara, vlen më shumë se 20 miliardë dollarë.Mesatarja PS e kompanive amerikane është gati 40 herë, ndërsa ajo e kompanive kineze është më pak se 30 herë.Arsyeja themelore për ndryshimin është se ndërmarrjet amerikane të SaaS kanë një shkallë të lartë të cloudization, domethënë, ato kanë një përqindje të lartë të të ardhurave të biznesit cloud.Pas shpenzimeve fillestare për R&D dhe marketing, ato kanë hyrë në një periudhë rritjeje relativisht të qëndrueshme dhe ritmi i rritjes së të ardhurave dhe fitimit neto është i lartë.Rritja e të ardhurave për kompanitë SaaS në Kinë ishte mesatarisht 21%, më pak se gjysma e mesatares së SHBA, dhe fitimi neto ishte ende mesatarisht negativ.Me thellimin e transformimit të ndërmarrjeve SaaS të Kinës, rritjen e të ardhurave të biznesit cloud dhe realizimin gradual të performancës, vlera e tregut ka ende më shumë se 30% vend për t'u përmirësuar në të ardhmen.
4, Interneti i Gjërave në industrinë e uljes, fokusohet në një horizontale tre mundësi vertikale investimi
4.1 Minierat e arit miliardë gjëra të ndërlidhjes, shtresa e perceptimit të zinxhirit të industrisë për të mirëpritur mundësitë
Numri i lidhjeve të Internetit të Gjërave (iot) është shumë më i lartë se ai i Internetit të Gjërave (iot).Sipas GSMA, industria globale e iot-it kishte vlerë 343 miliardë dollarë në 2019 dhe do të arrijë në 1.12 trilion dollarë deri në vitin 2025, me një normë rritjeje të përbërë prej më shumë se 20 përqind.Sipas IoT Analytics, deri në fund të vitit 2020, do të ketë 11.7 miliardë pajisje të lidhura me IoT nga 21.7 miliardë pajisje të lidhura në mbarë botën.Me numrin e gjërave të lidhura me botën duke tejkaluar numrin e njerëzve të lidhur me të, Interneti i Gjërave po shfaqet si gjenerata e ardhshme e infrastrukturës së biznesit përtej industrive dhe kufijve dhe pritet të jetë mundësia më e madhe e investimit në TIK në të ardhmen. 30 vjet.
Procesi i Internetit të gjërave po kryeson në Kinë dhe numri i lidhjeve nga operatorët globalë zë tre të parët.Procesi i zhvillimit të Internetit global të Gjërave mund të gjykohet përafërsisht nga numri i lidhjeve celulare të Internetit të Gjërave të operatorëve.Zhvillimi i Internetit të Brendshëm të Gjërave udhëheq botën.Sipas IoT Analytics, China Mobile kishte lidhjet më celulare IoT në 2015, duke zënë 19 përqind.Deri në gjysmën e parë të vitit 2020, lidhjet celulare të internetit të gjërave të China Mobile përbënin 54%, Unicom dhe Telecom përbënin përkatësisht 9% dhe 11%.Tre operatorët kryesorë të Kinës përbënin 74 për qind të lidhjeve celulare iot, një nga më të lartat në botë.Kina ka avancuar numrin e lidhjeve me Internetin e Gjërave, kryesisht për shkak të përmirësimit të ndërtimit të infrastrukturës së rrjetit të brendshëm dhe promovimit të politikave.
Lidhja me Internetin e Gjërave është ende në fillimet e saj me vlerë të ulët.Duke parë të ardhurat globale të biznesit IoT, ARPU e biznesit IoT të operatorëve kryesorë është më pak se 10 dollarë në muaj, ndërsa NUMRI i lidhjeve NB-iot në Kinë përbën më shumë, dhe ARPU është më pak se 1 dollarë në muaj.Lidhja globale e iot është ende në fillimet e saj dhe vëllimi i vlerës së përdoruesit është i ulët.Me zgjerimin e numrit të lidhjes dhe aplikimit, vlera ka një trend në rritje.
Interneti i gjërave përgjatë periudhës së konceptit të hipizmit, deri në uljen e industrisë.Sipas ciklit të reklamave të teknologjisë të publikuar nga Gartner, zhvillimi i një teknologjie të re zakonisht fillon në radhë të parë, më pas zhurma e medias arrin kulmin dhe shpërthen dhe më në fund arrin kulmin e aplikimit ndërsa teknologjia maturohet. Sipas trendit të Indeksit Wind Internet of Things, mund të gjejmë se viti 2015 ishte kulmi i flluskës së industrisë së Internetit të Gjërave, 2016 ishte fundi relativ i sektorit të Internetit të Gjërave dhe vëllimi dhe indeksi i tregtimit të Sektori i Internetit të Gjërave u rrit në mënyrë të qëndrueshme nga viti 2019 në 2020. Ne besojmë se interneti i gjërave e ka kapërcyer konceptin e periudhës së reklamimit, deri në uljen e industrisë, ështëia vlen të investohet në rritjen e nënsektorit.Duke parë zhvillimin e industrisë së Internetit të Gjërave në vitin 2020, nyja e investimeve do të jetë nën tre tendencat:
Trendi 1: Standardet po bëhen më uniforme
Ulje standardet e komunikimit, bashkëpunimi i aleancës së industrisë.1) Zbatimi i standardeve të komunikimit:Në prill 2020, Ministria e Industrisë dhe Teknologjisë së Informacionit (MIIT) nxori Njoftimin për Promovimin e Zhvillimit të Përshpejtuar të 5G, i cili propozoi standardet dhe protokollet e rëndësishme të komunikimit për të promovuar 5G dhe LT-V2X në ndërtimin e qyteteve inteligjente dhe transportit inteligjent.Në maj, Ministria e Industrisë dhe Teknologjisë së Informacionit (MIIT) nxori Njoftimin për Thellimin e Zhvillimit Gjithëpërfshirës të Internetit celular të Gjërave, duke propozuar që NB-iot dhe Cat1 të bashkëpunojnë për të ndërmarrë lidhjen 2G/3G të Internetit të Gjërave;Në korrik 2020, Unioni Ndërkombëtar i Telekomunikacionit (ITU) vendosi të bëjë NB-iot dhe NR një standard 5G.2) Bashkëpunimi i Aleancës Industriale:Në Dhjetor 2020, nën drejtimin dhe mbështetjen e Ministrisë së Industrisë dhe Teknologjisë së Informacionit, 24 akademikë të Akademisë Kineze të Shkencave dhe Akademisë Kineze të Shkencave dhe 65 ndërmarrjeve kryesore lançuan së bashku Aleancën OLA.Aleanca OLA do të angazhohet për zhvillimin e standardeve përkatëse të ALL Things, realizimin e njohjes dhe shkëmbimit të ndërsjellë me standardet globale dhe promovimin e zhvillimit të teknologjive dhe industrive të lidhura me to.
Trendi i dytë: Integrim më i thellë i teknologjive
Interneti i Gjërave është i ndarë në katër lidhje: shtresa e perceptimit, shtresa e rrjetit, shtresa e platformës dhe shtresa e aplikimit.Zhvillimi teknologjik i secilës lidhje promovon përparimin e industrisë së Internetit të Gjërave.Përmirësimi aktual i teknologjisë reflektohet kryesisht në shtresën e rrjetit dhe në shtresën e aplikacionit.Në nivel rrjeti, komercializimi i 5G dhe shtytja për WiFi6 kanë përmirësuar më tej rrjetet e komunikimit, duke përshpejtuar përparimin e mëparshëm të ngadaltë të Internetit të Automjeteve dhe Internetit Industrial të Gjërave.Në nivelin e aplikacionit, kombinimi i kompjuterit cloud, AI, blockchain dhe teknologjive të tjera me Internetin e Gjërave ka përmirësuar vlerën e shërbimeve të aplikacionit.
Trendi i tretë: Shkalla gjigante në lojë
Në të kaluarën, lojtarët kryesorë të industrisë së Internetit të Gjërave ishin gjigantët e internetit me kapital të fortë.Ata parashtruan nivele të shumta të Internetit të Gjërave dhe ndërtuan ekosistemin e Internetit të Gjërave.Ajo që mund të shohim tani është se gjigantët e të gjithë zinxhirit të industrisë po hyjnë në fushë në një shkallë të gjerë për të promovuar përparimin e Internetit të Gjërave.Gjigantët në zinxhirin industrial mund të ndahen në tre shtresa kryesore:
1) Shtresa e perceptimit: Ai fokusohet kryesisht në prodhuesit themelorë të harduerit, duke përfshirë prodhuesit e çipave (Qualcomm, Huawei), prodhuesit e sensorëve (Bosch, Broad Com), prodhuesit e moduleve (Sierra Wireless, Remote Communications), etj., të cilët të gjithë janë lançuar produkte iot blockbuster, duke luajtur një rol të rëndësishëm në zhvillimin e produkteve të pjekura harduerike dhe në uljen e kostove të komponentëve.
2) Shtresa e rrjetit: Kryesisht për operatorët e telekomit, duke udhëhequr ndërtimin e rrjetit Internet of Things dhe duke përshpejtuar ritmin e biznesit të rrjetit Internet of Things.Operatorët e telekomit përfitojnë gjithashtu nga kanali i tyre i rrjetit për të shtrirë si në rrjedhën e sipërme ashtu edhe në rrjedhën e poshtme të zinxhirit industrial.
3) Shtresa e aplikimit: Kryesisht për gjigantët e internetit dhe gjigantët tradicionalë të industrisë, gjigantët e internetit përqendrohen në drejtimin nga fundi TO C në fundin B, gjigantët tradicionalë të industrisë (si Haier, Midea, Siemens) marrin iniciativën për të promovuar aplikimin e internetit e gjërave në fushat e tyre dhe kopjoni në mënyrë aktive në industri të tjera.
(2) Zinxhiri i industrisë së Internetit të Gjërave është i gjatë dhe i hollë, dhe shtresa e perceptimit është e para që përfiton
Zinxhiri industrial i Internetit të gjërave shtrihet gjatë dhe i hollë, dhe shtresa e perceptimit është e para që përfiton.Zinxhiri i industrisë iot është i ndarë në katër nivele:1) Fragmentimi i shtresës së aplikimit;2) Shfaqet efekti i platformës Matthew;3) Bashkëekzistenca e standardeve të shumta në shtresën e rrjetit;4) Trendi i integrimit të shtresës së perceptimit.Pesë vitet e ardhshme do të jenë pesë vitet që Interneti i Gjërave do të zgjerojë lidhjen, dhe përfitimet kryesore janë sensori, çipi bazë, moduli, MCU, terminali dhe prodhues të tjerë harduerësh.
4.2 Interneti i automjeteve është një nga skenarët më të rëndësishëm të aplikimit të 5G dhe hapësira e tregut në dekadën e ardhshme pritet të arrijë në 2 trilion juanë
Politika së pari, udhërrëfyesi i automjeteve inteligjente dhe të lidhura të Kinës është i qartë.Në Nëntor 2020, Qendra Kombëtare e Inovacionit të Automjeteve të Lidhura Inteligjente publikoi planin e zhvillimit të automjeteve inteligjente të lidhura me "Udhërrëfyesin e Teknologjisë së Ndërlidhur Inteligjente 2.0".Nga viti 2020 deri në vitin 2025, automjetet e lidhura inteligjente autonome L2 dhe L3 në Kinë përbënin 50% të shitjeve totale të automjeteve dhe shkalla e montimit të automjeteve të reja të terminalit CV2X arriti në 50%.Automjetet shumë autonome arrijnë aplikime komerciale në zona të kufizuara dhe skenarë specifikë;Nga viti 2026 deri në vitin 2030, automjetet e lidhura inteligjente l2-L3 do të përbëjnë më shumë se 70% të vëllimit të shitjeve, modelet e drejtimit autonome L4 do të përbëjnë 20% dhe pajisjet e reja të makinave të terminalit C-V2X do të popullarizohen në thelb;Nga viti 2031 deri në vitin 2035, të gjitha llojet e automjeteve të lidhura dhe automjetet autonome me shpejtësi të lartë do të operohen gjerësisht;Pas vitit 2035 do të përdoren makina autonome pasagjerësh L5.
Instalimi i përparmë i Internetit të automjeteve bëhet standard dhe shkalla e ngarkesës përmirësohet gradualisht. Sipas statistikave të Institutit të Kërkimeve Inteligjente të Automjeteve gaOGong, nga janari deri në shtator 2020, rreziku i Internetit 4G të automjeteve është 5.8591 milionë, me një rritje nga viti në vit prej 44.22%;Nga janari në shtator, shkalla e ngarkimit ishte 46.21%, duke u rritur gati 20% nga viti në vit.T-box dhe moduli i makinës janë produktet më të rëndësishme harduerike të ngarkimit të makinës përpara, dhe gradualisht janë bërë pajisjet standarde në tregun e makinave.
Kompanitë e automjeteve do të përshpejtojnë shkallën e depërtimit të makinave të reja të lidhura dhe do të koordinohen me palët e tjera për të zhvilluar 5G C-V2X. Prodhimet kryesore brenda dhe jashtë vendit promovojnë në mënyrë aktive funksionin e internetit të automjeteve të makinave të reja, FAW, Ford, Changan, Ford dhe të tjera planifikojnë të arrijnë 100 për qind të makinave të reja në Kinë deri në vitin 2020. Në të njëjtën kohë, OVENS po përshpejtojnë paraqitjen e 5G C-V2X për të kapur lartësitë teknologjike.Në prill 2019, 13 kompani kineze të automjeteve me marka të pavarura publikuan zyrtarisht udhërrëfyesin tregtar të C-V2X në Kinë, duke synuar në periudhën kohore 2020-2021 të promovojë aplikimin tregtar të industrisë C-V2X në Kinë.Në fazën aktuale, të gjithë prodhuesit kryesorë të moduleve po përshpejtojnë paraqitjen e fushës së komunikimit të automjeteve 5G dhe HUAWEI, Yuyuan Communications dhe module të tjera të komunikimit 5G janë komercializuar.
Interneti i automjeteve është një nga teknologjitë më të pjekura, hapësira më e gjerë dhe skenarët më të plotë të aplikacioneve mbështetëse industriale nën 5G.Është vlerësuar se hapësira totale midis 2020 dhe 2030 është gati 2 trilion juanë, amoInterneti i automjeteve është një nga skenarët e aplikimit me teknologjinë më të pjekur, mSe cila "makinë inteligjente", "rrugë inteligjente" dhe "bashkëpunimi i automjeteve" janë përkatësisht 8350 miliardë juanë, 2950 miliardë juanë dhe 763 miliardë juanë.Aktualisht, industria e internetit të automjeteve po përballet me rezonancën e tre faktorëve: politikës, teknologjisë dhe industrisë.Pritet që shkalla e rritjes së industrisë të kalojë 60% në vitin 2020. Në nivel teknik, c-V2X, një teknologji kyçe e komunikimit për Internetin e Automjeteve, po bëhet gjithnjë e më e pjekur.Është bërë përparim pozitiv në të gjitha aspektet, nga standardizimi tek industrializimi i kërkimit dhe zhvillimit e deri te demonstrimi i aplikimit.Në nivelin industrial, gjigantët e teknologjisë, prodhuesit e automobilave dhe prodhuesit e reve kompjuterike janë tre forcat kryesore në paraqitjen e thellë.Fokusi aktual i rrjetit të automobilave dhe koordinimit të rrugëve është përshpejtimi i shkallës së industrisë.
Bazuar në parimin e "kosto-përfitimit", ritmi kryesor i ndërtimit të Internetit të Automjeteve do të kalojë përpara dhe prapa midis "inteligjencës së vetme" dhe "inteligjencës bashkëpunuese".Nga ana e automjetit, ne besojmë se në 2020-2025, shkalla e depërtimit të drejtimit autonom L1/2/3 do të dyfishohet, vlera e një automjeti të vetëm do të rritet me më shumë se 15 herë dhe përqindja e vlerës së softuerit do të rritet në më shumë se 30%;Nga ana e rrugës, mendojmë se autostrada e shpejtë dhe kryqëzimi i qytetit do të jenë drejtimi prioritar i uljes së “rrugës inteligjente”, dhe ndërtimi i hershëm bazohet në pajisjet harduerike.Nga ana e rrjetit, faza fillestare e zhvillimit të industrisë është kryesisht krijimi i lidhjeve.Me ndërtimin e rrjetit në shkallë 5G dhe promovimin e C-V2X në vitin 2020, bashkëpunimi automjet-me-rrugë do të realizojë valën e parë të uljes në shkallë të gjerë, duke tërhequr kështu preludin e zhvillimit të rrjeteve automjet-me-rrugë nga një inteligjencë e vetme për inteligjencën bashkëpunuese.
Ne mendojmë se viti 2020 është shkalla e parë e rrjeteve të makinave që bie në tokë, makinë inteligjente, mençuria e rrugës dhe përpjekjet bashkëpunuese të rrugës për të ndërtuar një tre dimension do të koordinohen, shikoni nga ritmi i industrisë së tanishme bashkëpunuese C – rrugëve të makinave V2X zinxhiri është veçanërisht i rëndësishëm, prandaj, ne sugjerojmë që moduli i komunikimit me valë, duke çuar në lëvizjen larg komunikimit, zgjidhjet inteligjente të transportit Prodhuesit e një mijë shkencës dhe teknologjisë, prodhuesit e RSU teknologjisë Genvict, teknologjisë WANji, OBU/T-box prodhuesit e lidhur me zhvillim të lartë dhe Informacione mbi valën e baticës nga prodhuesit e serverëve informatikë buzë.Për më tepër, ne përcaktojmë që biçikleta inteligjente do të vazhdojë të zhvillohet, shkalla e depërtimit autonome të drejtimit L1/L2/L3 është trendi, kështu që rekomandohet t'i kushtohet vëmendje prodhuesve përkatës të përfitimeve, duke përfshirë prodhuesin inteligjent të softuerit të kabinës së kabinës Zhongkichuang da, udhëheqësin e IVI Desai Xiwei, prodhuesi i DMS Rui Ming Technology, etj.
4.3 Shtëpia e zgjuar — Zbatimi i zgjidhjes inteligjente të një produkti të vetëm për zgjidhjen inteligjente të gjithë shtëpisë
Shkalla e tregut të shtëpive inteligjente të Kinës po rritet në mënyrë të qëndrueshme dhe produktet dhe ekologjia janë thelbi i zbulimeve të ardhshme.Industria e shtëpive inteligjente në Kinë filloi vonë dhe procesi i prodhimit të teknologjisë është i shpejtë, duke e shtyrë shtëpinë inteligjente të Kinës në korsinë e shpejtë.Sipas IDC, Kina dërgoi 208 milionë produkte shtëpiake inteligjente në 2019, ndër të cilat siguria inteligjente, altoparlantët inteligjentë, ndriçimi inteligjent dhe produkte të tjera të vetme u dërguan më shumë.Për shkak të ndikimit të epidemisë dhe faktorëve të tjerë makro, viti 2020 parashikohet të rritet me 3% nga viti në vit, i cili do të bëhet një vit kyç për zhvillimin e tregut.Ndjeshmëria e tregut inteligjent të shtëpisë, AI dhe teknologjitë e tjera janë ende në fazën e përparimit, përvoja e përdoruesit duhet të përmirësohet, ekosistemi i përgjithshëm nuk është formuar ende.Në shpërthimin e ardhshëm të ngadalësimit të tregut, fuqia e produktit dhe ekologjia për thelbin e përparimit të ardhshëm.
Aleanca OLA u krijua për të promovuar lidhjen inteligjente të shtëpisë.Më 1 dhjetor, Shoqata Open Link (OLA Aleanca) u lançua bashkërisht nga 24 akademikë, Federata e Ekonomisë Industriale e Kinës, Alibaba, Baidu, Haier, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, Instituti i Informacionit dhe Komunikimit të Kinës, China Mobile dhe institucionet e tjera.Aleanca OLA synon t'i japë një lojë të plotë avantazheve të industrisë vendase të Internetit të Gjërave, të ndërtojë një standard të unifikuar lidhjeje dhe ekosistem të industrisë së Internetit të Gjërave me teknologjinë kryesore që përputhet me karakteristikat e industrisë së Kinës, dhe ta hapë dhe promovojë atë në botë.Sipas planit të produktit të Aleancës OLA, grupi i parë i produkteve të bazuara në standardin e lidhjes së OLA Alliance, duke përfshirë altoparlantët inteligjentë, portat, ruterat, kondicionerët, dritat inteligjente, magnetët e dyerve, platformat cloud dhe aplikacionet, do të realizojnë ndër-platformë, ndërveprueshmëria e produkteve ndërmjet markave dhe kategorive, gjë që ka promovuar shumë procesin e zhvillimit të shtëpive inteligjente në Kinë.
Shtëpi inteligjente nga produktet inteligjente të vetme deri tek zgjidhja me një ndalesë.Në fazën e hershme të zhvillimit të shtëpive inteligjente, terminalet e një produkti të vetëm ishin kryesorët, Wi-Fi, APP dhe cloud ishin tre pajisjet standarde dhe altoparlantët inteligjentë u bënë tregu kryesor për territorin.Me gjigantët vendas të internetit si Ali dhe Xiaomi që hyjnë falas për të gjithë, altoparlantët inteligjentë po hyjnë në ciklin e volumit me çmim të ulët.Aktualisht, skena e shtëpisë është e ndarë dhe shumëllojshmëria e pajisjeve inteligjente po rritet, gjë që lind forma të pjekura inteligjente të produktit si ndriçimi inteligjent, kamerat inteligjente, çelsat inteligjente e kështu me radhë, dhe hap epokën e shtëpisë inteligjente me një ndalesë. gjithë-shtëpi inteligjente.Në të ardhmen, me përparimin e shpejtë të katër teknologjive kyçe të Internetit të Gjërave, kompjuterit cloud, kompjuterit në skajet dhe inteligjencës artificiale, një numër i madh pajisjesh do të jenë AloT dhe lidhja midis fundit dhe cloud do të thellohet më tej.Në bazë të një sasie të madhe të reshjeve të të dhënave të përdoruesit, nevoja për të ndërtuar portrete për analizë do të thellohet.
Zinxhiri i industrisë së shtëpive inteligjente: promovohet lokalizimi i harduerit në rrjedhën e sipërme dhe modeli i konkurrencës në rrjedhën e mesme është "tre pjesë të botës".
Në rrjedhën e sipërme: Rrjedha e sipërme e shtëpisë së zgjuar ndahet në harduer dhe softuer.
Hardware:Çipat e nevojshëm për shtëpi inteligjente janë në thelb të njëjta me çipat kryesore në industrinë e Internetit të Gjërave.Aktualisht, dërgesat më të mëdha janë ende prodhues të çipave jashtë shtetit, si Qualcomm, Nvidia, Intel, etj. Domestic Lexin Technology insiston në kërkimin dhe zhvillimin dhe inovacionin e çipave AIoT dhe është një nga furnizuesit kryesorë në fushën e Wi-Fi MCU çipa në Internetin e Gjërave.Forca e fortë e zëvendësimit të importit dhe konkurrueshmëria e tregut vendas.Për sa i përket kontrolluesit inteligjent, ndërmarrjet kryesore vendase kanë aksione heertai dhe Topang.
Software: Fokusi i katalizimit të softuerit është teknologjia e komunikimit me valë të Internetit të Gjërave.Një standard relativisht i unifikuar i komunikimit të industrisë do të formohet gradualisht për ta bërë shtëpinë inteligjente të kontrollueshme në çdo kohë.Lojtarët kryesorë vendas përfshijnë Huawei dhe ZTE.Teknologjia Cloud përdoret gjerësisht në shtëpitë inteligjente dhe teknologjitë e inteligjencës artificiale si njohja e makinerive dhe njohja e modeleve po përmirësojnë gjithashtu vazhdimisht aftësinë ndërvepruese të shtëpisë inteligjente.Kompanitë vendase të paraqitjes përfshijnë BAT dhe Huawei.
Midstream: Midstream i shtëpisë së zgjuar përfshin prodhues dhe platforma inteligjente të produkteve të vetme, ekzistojnë tre lloje të ndërmarrjeve për të marrë pjesë në konkurs.Ndërmarrjet tradicionale të pajisjeve shtëpiake, të tilla si Gree, Haier, Midea, etj., kanë lançuar një sërë produktesh të pajisjeve inteligjente shtëpiake dhe në bazë të kategorive të pasura të pajisjeve inteligjente shtëpiake, ato bashkëpunojnë me ofruesit e shërbimeve softuerike për të ndërtuar një ekosistem platformash.Kompanitë e teknologjisë së internetit, si BAT, Huawei dhe Xiaomi, kanë paraqitur ekologjinë e shtëpisë inteligjente përmes avantazheve të tyre teknologjike.Për shembull, Xiaomi ka zbatuar strategjinë “1+4+N”, e cila merr telefonat celularë si bazë dhe televizorët inteligjentë, altoparlantët, ruterët dhe laptopët si hyrje për të formuar një matricë produkti dhe për të krijuar platforma IoT.Ndërmarrjet inovative ndahen në dy kampe.Njëri fokusohet në paraqitjen e produkteve inteligjente, si Luke, dhe tjetri ofron zgjidhje, si Oribo.
Në rrjedhën e poshtme: Rrjedha e poshtme e shtëpisë inteligjente është një kanal shitjesh i orientuar nga përdoruesi, i cili realizon shitje në kanal të plotë me ndihmën e shitjeve online dhe offline.Mënyrat specifike përfshijnë: platformën e tregtisë elektronike, shitjet O2O, sallën e përvojës në shtëpi inteligjente, etj.
4.4 Interneti satelitor është inkorporuar në infrastrukturën e re, duke sjellë prodhim në shkallë të gjerë
Interneti satelitor do të kapërcejë ndarjen dixhitale, me të ardhura satelitore me performancë të lartë që tejkalojnë 30 miliardë dollarë deri në vitin 2024.Më 20 Prill 2020, Interneti satelitor u klasifikua për herë të parë si “infrastrukturë e re”.Në vitin 2019, shkalla globale e depërtimit të internetit ishte 53.6%, dhe gati gjysma e popullsisë së botës ishte "offline".Krahasuar me stacionin bazë tokësor, interneti satelitor ka përparësi të tilla si mbulim i gjerë, kosto më e ulët dhe pa kufizime të terrenit dhe është një nga zgjidhjet e rëndësishme për të zgjidhur ndarjen dixhitale dhe për të ndërtuar lidhjen globale.Me përmirësimin e teknologjisë, satelitët me fuqi të lartë po zëvendësojnë gradualisht satelitët tradicionalë të komunikimit.Të ardhurat e industrisë së satelitëve me performancë të lartë arritën në 9.1 miliardë dollarë në vitin 2019, me një normë rritjeje të përbërë prej rreth 30% midis 2018 dhe 2024. Burimet kryesore të të ardhurave janë brezi i gjerë, komunikimet celulare dhe tregtia e korporatave.
Zinxhiri industrial i komunikimit satelitor është zgjeruar dhe hapësira e tregut c-end është zgjeruar.Aktualisht, prodhimi i terminaleve tokësore dhe aplikacionet satelitore përbëjnë 90% të të ardhurave të industrisë satelitore dhe shërbimet e brezit të gjerë c-terminal, shërbimet e rrjeteve të automobilave dhe të aviacionit civil do të jenë burimet kryesore të të ardhurave globale të internetit satelitore deri në vitin 2030. Aktualisht, komunikimi satelitor industria dhe industria e teknologjisë së informacionit kanë shkrirje gradualisht në thellësi, shërbimet e ardhshme të komunikimit satelitor do të bëhen nga një burim i vetëm që operon në rrjedhën e poshtme të shërbimeve të informacionit me vlerë të shtuar, të tilla si përbërja e kërkesës së automatizuar nxitëse për lidhje në rrjet, realizimi i skenarëve të aplikimit të Internetit të gjërave, etj. ., të gjitha lidhjet me përdoruesit fundorë C për të ofruar zgjidhje cilësore komunikimi.
Më shumë se 10,000 aplikacione satelitore janë përfunduar, duke shënuar një periudhë të zhvillimit të shpejtë të internetit satelitor të Kinës.Deri më 4 dhjetor 2020, Kina kishte lëshuar 75 satelitë, duke u renditur e dyta në botë dhe përfundoi fazën e parë të projektit të saj të parë satelitor Internet of Things cloud.Më 28 shtator 2020, Kina i dorëzoi zyrtarisht itu-së të dhënat e rrjetit të aplikimit të orbitës dhe frekuencës të plejadës së madhe të orbitës së ulët të Kinës, e cila ka gjithsej 12,992 satelitë.Me rritjen e aftësisë së satelitëve të shumtë në një raketë dhe uljen e kostos së lëshimit, Kina do të hyjë në periudhën intensive të lëshimeve satelitore në vitin 2021.
Një nga parakushtet për përfundimin e një pune të madhe të rrjetit satelitor është zbarkimi i një fabrike satelitore prodhuese në shkallë të gjerë. Për sa i përket ndërmarrjeve shtetërore, Qendra Inxhinierike Mikro Satelitore e Shangait, e ndërtuar bashkërisht nga Akademia Kineze e Shkencave dhe qyteti i Shangait, planifikon të ndërtojë një fabrikë inovacioni satelitor në fazën e dytë.Sateliti Dongfanghong së fundmi bashkëpunoi me Robotin Aihualu për të automatizuar montimin e linjave vendore të prodhimit të mikro-satelitëve komercialë përmes robotëve inteligjentë.Për sa i përket ndërmarrjeve private, fabrikat satelitore të Yinhe Aerospace, Nintian Microstar dhe Guoxing Aerospace janë nisur zyrtarisht, dhe gjiganti i automjeteve Geely gjithashtu ka filluar t'i bashkohet projektit satelitor.
Financimi për ndërmarrjet private të hapësirës është rritur, dhe aftësia e qëndrueshme dhe e qëndrueshme e lëshimit është çelësi. Ndërsa teknologjia e rikuperimit të raketave të Space X ka reduktuar ndjeshëm kostot e nisjes dhe ka nisur me sukses misione të shumta me 60 yje në një goditje, investimet komerciale në Hapësirë janë rritur.Që nga 4 dhjetori, sipas informacionit të lëshuar nga 36KR, në sektorin e hapësirës komerciale në vitin 2020 kanë ndodhur gjithsej 14 kohë financimi, 8 prej të cilave përfshijnë një shumë prej më shumë se 100 milionë RMB.Midis tyre, Changguang Satellite ka përfunduar financimin e raundit të para-IPO prej 2,464 miliardë RMB, Blue Arrow Space ka përfunduar financimin e rrumbullakët prej 1,3 miliardë RMB C+.Pas investimit, vlerësimi i Galaxy Space është afro 8 miliardë juanë, duke u bërë sipërmarrja e parë unicorn në fushën e internetit satelitore dhe kapitali është përqendruar në kokë.Krahasuar me gjigantët e huaj Space X dhe OneWeb, kompanitë private hapësinore të Kinës kanë ende një hendek të konsiderueshëm në aftësitë e lëshimit, me vetëm dy nga katër lëshimet komerciale të raketave të suksesshme.Realizimi i ciklit të mbyllur të biznesit është pika kyçe për zhvillimin e qëndrueshëm të ndërmarrjeve në të ardhmen, dhe aftësia e qëndrueshme dhe e qëndrueshme e nisjes është pika kryesore kryesore.Në nëntor 2020, Ceres 1 me fuqi Xinghe u hodh me sukses në orbitë dhe testi i hapësirës Blue Arrow ishte i suksesshëm.Pritet të bëjë fluturimin e saj të parë vitin e ardhshëm.
Vlerësohet se vlera e prodhimit të industrisë satelitore të Kinës do të arrijë në 600-860 miliardë juanë në nëntë vitet e ardhshme.Sipas THE ITU, konstelacioni i propozuar do të duhet të lëshojë gjysmën e satelitëve të tij brenda gjashtë viteve dhe të lëshohet plotësisht brenda nëntë viteve.Skenari pesimist është se 75% e satelitëve do të lëshohen në nëntë vitet e ardhshme, me 2,450 satelitë, dhe skenari optimist është që 100% e satelitëve të lëshohen, me 3,500 satelitë.Vlerësohet se në nëntë vitet e ardhshme, vlera e prodhimit të industrisë satelitore të Kinës do të arrijë në 600-860 miliardë juanë.
Strategjia e investimeve sugjeron fillimisht prodhimin, dhe më pas kthimin në zinxhirin e industrisë, investimet në rrjedhën e poshtme.Ne besojmë se programi Internet Satellite Constellation do të fillojë me prodhimin dhe lëshimin e satelitëve dhe pasi të përfundojë rrjetëzimi fillestar për shërbim, do të fillojë prodhimi i pajisjeve tokësore dhe aplikimet satelitore.Mundësitë e investimit të zinxhirit të industrisë së pari investojnë në kompanitë e zinxhirit të industrisë në rrjedhën e sipërme të tilla si prodhimi i satelitëve dhe lëshimi i satelitëve, dhe më pas gradualisht kthehen në kompanitë e zinxhirit të industrisë në rrjedhën e poshtme, si pajisjet tokësore, funksionimi satelitor dhe aplikimi satelitor.
Prodhimi i satelitit: drejtuar nga “ekipi kombëtar”, i plotësuar nga sipërmarrjet private.Në fushën e prodhimit të satelitëve, ndërmarrjet shtetërore të përfaqësuara nga ndërmarrjet e hapësirës ajrore dhe ushtarake dhe Instituti Kombëtar i Kërkimeve të Mbrojtjes kanë fuqi të jashtëzakonshme dhe janë në gjendje të arrijnë të gjithë misionet e eksportit dhe lëshimit të satelitëve, duke zënë një pozicion dominues.Ndërmarrjet kryesore shtetërore në prodhimin e satelitëve përfshijnë: 1) Institutin e Pestë të Shkencës dhe Teknologjisë Hapësinore, i cili është i angazhuar në zhvillimin e teknologjisë hapësinore dhe anijeve kozmike dhe ka zhvilluar dhe lëshuar më shumë se 200 anije kozmike;2) China Satellite (kompani e listuar e kontrolluar nga Akademia e Pestë e Shkencave të Hapësirës Ajrore), me paraqitje me shumë shtresa në zinxhirin industrial të zhvillimit të satelitëve të vegjël, integrimin e sistemit të aplikimit në tokë satelitore, prodhimin e pajisjeve terminale dhe shërbimin e funksionimit satelitor;3) Akademia e Teknologjisë Hapësinore e Shangait, baza kryesore e kërkimit dhe zhvillimit të satelitëve meteorologjikë dhe satelitëve me sensorë në distancë në Kinë;4) Instituti i dytë i Shkencës dhe Industrisë së Hapësirës Ajrore, udhëheqësi i ndërtimit "Projekti Hongyun", etj. Ndërmarrjet private të prodhimit satelitor kanë mikro yll nëntë ditësh, satelitin Changguang, Institutin e Kërkimeve Tianyi, Guoyu Star, pozicionimin Qianxun, mikro nano yll etj. start-ups, sistemi i ndërmarrjeve private është fleksibël, mund të përdoret si një shtesë efektive për ndërmarrjet shtetërore.
Nisja e satelitit:China Aerospace Science and Technology Corporation dhe China Aerospace Science and Industry Corporation janë "ekipet kombëtare" të raketave bartëse dhe ndërmarrjet private fillimisht kanë arritur një lëshim të suksesshëm.Grupi i shkencës dhe teknologjisë së hapësirës ajrore dhe grupi i shkencës dhe industrisë së hapësirës ajrore mori pothuajse të gjitha detyrat e ndërtimit të shigjetës në vendin tonë, duke përfshirë korporatën e teknologjisë hapësinore, seria e raketave të marshimit të gjatë mund të jetë nga e vogla në të rënda, nga motori i raketave të ngurta në të lëngët, mbulimi i dyfishtë i gjithë spektri, nga tipi seri-paralel deri tek dërgesa aktuale e marshimit të gjatë Raketa transportuese ka tejkaluar pikën 300;Raketat Pioneer dhe Kuaizhou të Casic janë raketa të vogla me motor të ngurtë që synojnë lëshimet në orbitën e ulët të tokës.Midis ndërmarrjeve private të sapokrijuara, Star Glory, Blue Arrow space, Onespace dhe Lingke Space kanë përfunduar me sukses misionet e tyre të para të nisjes që nga viti 2018. Aktualisht, raketat private janë të gjitha në periudhën e rritjes dhe shumica e tyre janë në procesin e zhvillimit të duke kërcyer nga raketa e ngurtë në raketë e lëngshme.
Kompanitë e pajisjeve tokësore satelitore janë të fragmentuara dhe China Satcom ka një monopol në operacionet satelitore.Pajisjet tokësore satelitore ndahen në dy kategori: pajisjet e rrjetit tokësor dhe pajisjet terminale të përdoruesit.China Aerospace Science and Technology Corporation, China Satellite, Big Dipper Star, Hage Communications, China Haida e kështu me radhë janë të përfshirë në ndërtimin e pajisjeve tokësore.E vetmja kompani e operimit satelitor në Kinë është China Satcom, e cila monopolizon tregun e operimit satelitor.Prodhuesit e tjerë të aplikacioneve të bazuara në satelit përfshijnë Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, softuerin Hypermap, unistrong, etj.
5. Drejtimi inteligjent: Inteligjenca është mundësia më e madhe, dhe mundësia kryesore është në zinxhirin e furnizimit
5.1 Me hyrjen e Huawei në automjete inteligjente, zinxhiri i vlerës industriale përballet me ristrukturim
Intelektualizimi është një mundësi e paprecedentë në 30 vitet e ardhshme.Intelektualizimi i automobilave është një nga skenat më të rëndësishme në epokën e intelektualizimit.Industria e automobilave do të përsërisë deri diku kalimin nga makinat funksionale në telefonat inteligjentë dhe zinxhiri i furnizimit industrial dhe zinxhiri i vlerës do të ristrukturohen.Aktualisht, teknologjia TIK dhe industria e automobilave po ndodhin në thellësinë e konvergjencës, informatika dhe inteligjenca do të bëhen një pikë e re e kontrollit strategjik të industrisë.Tregu tradicional i makinave, rreth tre herë më i madh se telefonat inteligjentë, është më strategjik.Rreth 1.8 miliardë telefona celularë janë dërguar në mbarë botën dhe tregu global vlen rreth 500 miliardë dollarë, sipas IDC.Sipas Organizatës Ndërkombëtare të Prodhuesve të Automjeteve, dërgesat globale të automjeteve të pasagjerëve në vitin 2019 ishin 64.34 milionë njësi, dhe dërgesat totale të automjeteve ishin 91.36 milionë njësi.Bazuar në çmimin mesatar të automjeteve të pasagjerëve prej 200,000 juanë, vetëm tregu global i automjeteve të pasagjerëve arriti në rreth 1.8 trilion dollarë.Tregu i makinave është më strategjik për Huawei sesa tregu i smartfonëve prej 500 miliardë dollarësh.
Nga pikëpamja e kohës, niveli i inteligjencës së automobilave është përmirësuar me shpejtësi dhe industria e automobilave po transformohet nga prodhimi tradicional në prodhim teknologjik.Sipas China Automotive Research And Development Co., LTD., nga 573 makina të reja të lançuara midis janarit dhe tetorit 2020, 239 do të kenë funksionin e drejtimit autonom L1, ndërsa 249 do të kenë funksionin e drejtimit autonom L2.Nga janari deri në tetor 2020, shkalla e montimit të funksioneve të ndihmës së shoferit L1 dhe L2 ka arritur më shumë se 40% dhe pritet të vazhdojë të rritet në të ardhmen.
Shkalla e depërtimit të elektrifikimit dhe elektrifikimit po rritet me shpejtësi, ndërsa drejtimi inteligjent është ende në fazën fillestare.Aktualisht, megjithëse shkalla e depërtimit të automjeteve të lidhura inteligjente L1/L2 ka arritur gati 30%, që është ekuivalente me nivelin e depërtimit të telefonave inteligjentë globalë në vitin 2011, drejtimi inteligjent global është ende në fazën fillestare të inteligjencës.Në të ardhmen, me komercializimin gradual të 5G-V2X, uljen bashkëpunuese të hartës dhe rrugës me definicion të lartë dhe përmirësimin e vazhdueshëm të nivelit inteligjent të biçikletave, drejtimi inteligjent gradualisht do të kërcejë nga L1/L2 në L3/L4 deri në L5.
Hyrja e Huawei në automjete inteligjente në këtë kohë është një zgjedhje e pashmangshme që kombinon aftësitë e veta dhe përputhet me trendin e industrisë.Historikisht, investimi strategjik në shkallë të gjerë i Huawei në bizneset e reja në përgjithësi plotëson dy kushte: së pari, një kapacitet të madh tregu;Së dyti, nga momenti i kohës, tregu është në prag të përmirësimit të shpejtë të penetrimit.
Huawei kohët e fundit lëshoi zgjidhjen e plotë inteligjente të automjeteve të markës HI, dhe matrica e produkteve të Internetit të automjeteve është formuar plotësisht. Më 30 tetor 2020, Huawei zbuloi HI (Huawei Intelligent Automotive Solution), një markë e pavarur e zgjidhjeve Inteligjente të automjeteve, në lançimin vjetor të produktit të ri.Zgjidhja inteligjente e automjeteve HI përfshin 1 arkitekturë kompjuterike dhe komunikimi dhe 5 sisteme inteligjente, drejtimin inteligjent, kabinë inteligjente, rrjetin inteligjent elektrik, inteligjent dhe renë inteligjente të automjeteve, si dhe një grup të plotë përbërësish inteligjentë si lidar, AR-HUD.Algoritmi i ri dhe sistemi operativ i HI përfshin tre platforma kompjuterike, platformë informatike inteligjente të drejtimit, platformë inteligjente informatike në kabinën e pilotit dhe platformë informatike inteligjente të kontrollit të automjeteve, si dhe tre sisteme operative AOS (sistemi operativ inteligjent i drejtimit), HOS (sistemi operativ inteligjent i kabinës së kabinës) dhe VOS (Sistemi operativ inteligjent i kontrollit të automjetit).
1) Një arkitekturë kompjuterike dhe komunikimi. Bazuar në funksionet e komponentëve elektronikë të automobilave, arkitektura kompjuterike dhe e komunikimit Huawei është e ndarë në tre fusha: drejtimi, kabina dhe kontrolli i automjeteve, dhe ofron tre platforma kompjuterike dhe sisteme operative përkatëse.Kjo arkitekturë i ndihmon prodhuesit tradicionalë të automjeteve të përshpejtojnë procesin e automjeteve të përcaktuara nga softueri dhe të realizojnë një model të ri biznesi me harduer të zëvendësueshëm dhe softuer të përmirësuar.
2) Pesë sisteme inteligjente.Huawei përmirëson paraqitjen e rrjetit të terminalit të automjeteve, duke ofruar pesë sisteme inteligjente.Ana e fundit siguron drejtimin inteligjent dhe sistemin inteligjent të energjisë, sistemi inteligjent i rrjetit në anën e menaxhimit mbulon një sërë produktesh si modulin e komunikimit, T-box dhe rrjetin në bord, dhe ana e resë kompjuterike ofron shërbimin cloud autonom të drejtimit të bazuar në renë huawei dhe Sistemi inteligjent i kabinës HiCar.
3) Mbi 30 komponentë inteligjentë.Në konkurrencë të drejtpërdrejtë me Tier1 tradicionale, Huawei bëhet niveli i tregut në rritje i automjeteve inteligjente, duke ofruar drejtpërdrejt komponentë inteligjentë si lidar dhe AR HUD për ndërmarrjet e automobilave.
Aktualisht, tregu i internetit të automjeteve dhe vozitjes inteligjente është i monopolizuar nga gjigantët ndërkombëtarë Tier1.Pozicionimi i vetë Huawei është të fokusohet në teknologjinë TIK dhe të bëhet një furnizues i komponentëve në rritje, duke u përballur me 70% të tregut në rritje.Në terma afatgjatë, ne besojmë se Huawei pritet të plotësojë boshllëkun e brendshëm dhe të bëhet një furnizues i klasit botëror Tier1 si Bosch dhe Kina kontinentale.
5.2 Drejtimi inteligjent: fokusi në perceptimin e paraqitjes + shtresën e vendimmarrjes, platformën kompjuterike dhe rritjen më të fortë të lidarit
Sistemi inteligjent i drejtimit është pjesa thelbësore në rritje e makinës inteligjente e ndryshme nga makina tradicionale, e cila mund të ndahet në shtresën e perceptimit, shtresën e vendimit dhe shtresën ekzekutive.Aktualisht, Huawei ka plan urbanistik për të gjithë.Shtresa ndijuese (syri dhe veshi): përfshin kryesisht kamera, radar me valë milimetrike, lidar dhe sensorë të tjerë për të realizuar perceptimin e mjedisit.Shtresa e vendimmarrjes (truri): duke përfshirë çipat dhe platformat kompjuterike, përgjegjëse për përpunimin e informacionit dhe bazuar në informacionin për të parashikuar, gjykuar dhe dhënë udhëzime.Shtresa ekzekutive (duart dhe këmbët: duke përfshirë frenimin, drejtimin, etj., është përgjegjëse për ekzekutimin e udhëzimeve dhe kryerjen e veprimeve të tilla si frenimi, drejtimi, ndryshimi i korsisë etj. Tregu i komponentëve në rritje i sjellë nga drejtimi inteligjent është kryesisht në shtresën e perceptimit dhe shtresa e vendimit, ndërsa shtresa ekzekutive ka të bëjë më shumë me përmirësimin dhe përshtatjen.
Ne vlerësojmë se hapësira në rritje për drejtimin inteligjent (ndjeshmëri dhe vendimmarrje) në tregun kinez të makinave të pasagjerëve do të arrijë në 220.8 miliardë juanë deri në vitin 2025 dhe 500 miliardë juanë deri në vitin 2030. Midis tyre, vlera e nivelit të vendimmarrjes është më e larta. duke zënë më shumë se 50%.Për sa i përket shkallës së rritjes, platforma kompjuterike dhe lidar kanë rritjen më të mirë, me një normë rritjeje komplekse prej më shumë se 30% në dekadën e ardhshme.
Mundësitë e investimit: Rritja më e fuqishme gjatë dekadës së ardhshme do të jetë në platformat kompjuterike, lidar dhe kamerat e automjeteve, duke u fokusuar në lokalizimin e zinxhirit të furnizimit dhe mundësitë ndërkombëtare.
Huawei ka avantazhe të forta harduerike dhe platformash kompjuterike në fushën e drejtimit inteligjent dhe pjesëmarrja e tij e fortë është e favorshme për përshpejtimin e procesit të komercializimit të të gjithë zinxhirit industrial.Në fushën e shtresës së perceptimit si kamera, në Kinë janë shfaqur një sërë kompanish konkurruese globalisht, si Sunny Optics, Howe Technology etj., të cilat do të përfitojnë nga rritja e totalit dhe e peshës së tregut të automobilave.Në terma afatgjatë, platformat lidar dhe kompjuterike kanë perspektivat më të forta të rritjes gjatë 10 viteve të ardhshme, dhe ndërsa konkurrenca është ende në fillimet e saj dhe peizazhi është larg nga rregullimi, fokusi mund të vendoset në kompanitë e para tregtare me lëvizjen e parë. avantazhin dhe aftësinë për t'u zgjeruar ndërkombëtarisht.
Kompani kryesore në industrinë vendase
Kamera në bord: Sainty Optics (lente optike), Weil Holdings (sensori i imazhit)
Lidar: Teknologjia Lasai, Inteligjenca e Zotit Radium, Shigjetari juchuang
Platforma kompjuterike: Huawei, Horizon Line Control: Bethel
5.3 Kabina inteligjente: Sistemi info-argëtues i makinave është thelbi, duke u fokusuar te furnitorët me avantazhe konkurruese në harduerin bazë, sistemin operativ/softuerin
Inteligjenca do të ndryshojë tërësisht modelin tradicional të biznesit, shitja e makinave nuk do të jetë më pika përfundimtare e realizimit të vlerës, por një pikënisje e re.Kabina është qendra e ndërveprimit inteligjent midis njerëzve dhe makinave.Në të gjithë skenën e njerëzve, makinës dhe shtëpisë, përvoja e vazhdueshme e skenave të shumta është çelësi i kabinës inteligjente.
Ne besojmë se kabina inteligjente është aplikacioni më i pjekur në procesin e drejtimit inteligjent,dhe madhësia e tregut pritet të arrijë në 100 miliardë juanë deri në vitin 2025 dhe 152.7 miliardë juanë deri në vitin 2030. Midis tyre, sistemi i argëtimit të makinave përbënte rreth 60% më të lartë. Hardueri dhe softueri i kabinës inteligjente kanë filluar të diferencohen.Kostoja e pajisjeve të tilla si ekrani zvogëlohet me pjekurinë e aftësive inxhinierike dhe vlera e argëtimit të automjeteve dhe softuerëve të tjerë rritet me funksione të pasura.Investimet e ardhshme duhet të fokusohen në furnizuesit e nivelit 1 me avantazhe të integruara dhe avantazhe konkurruese në harduerin bazë, sistemin operativ/softuerin.
Në fushën e kabinës inteligjente, oems, Tier1 tradicionale dhe gjigantët e internetit po i afrohen integruesve të sistemit Tier0.5.Tendenca e ardhshme është ndërthurja dhe integrimi dhe hapja në shumë fusha, dhe vlera transferohet gradualisht në softuer/algoritëm, aplikacion dhe shërbim.Fokusi aktual është te shitësit e nivelit 1 me avantazhe të integruara dhe avantazhe konkurruese në harduerin bazë dhe sistemin/softuerin operativ.
Kompani kryesore në industrinë vendase
Sistemi operativ: Huawei, Ali, Zhongke Chuangda
Integruesit e sistemit pritës multimedial Supcon: Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics
Argëtim për makina: Baidu, Ali, Tencent, Huawei
Ekrani (HUD / paneli i kontrollit / ekrani i kontrollit qendror): Desai Xiwei, Huayang Group, Zejing Electronics
Prodhuesit e çipave: Huawei, Horizon, Allambition Technology
5.4 Elektrik i zgjuar: shkalla e depërtimit rritet me shpejtësi nën drejtimin e politikave.Sugjerohet t'i kushtohet vëmendje mundësive të investimit në zinxhirin e industrisë në rritje të tregut, siç është grumbulli i karikimit dhe gjysmëpërçuesi i fuqisë së automjetit
“Tre energjia elektrike” është pjesa thelbësore e automjeteve me energji të re për të dalluar automjetet tradicionale me karburant.Ne parashikojmë që madhësia e tregut të automjeteve të pasagjerëve të Kinës "sistemi tre energji" do të arrijë në 95.7 miliardë juanë në vitin 2020, 268.5 miliardë juanë në 2025 dhe 617.9 miliardë juanë në vitin 2030, me një normë rritjeje të përbërë prej më shumë se 20% në 2020-2030.
Sugjerohet t'i kushtohet vëmendje mundësive të investimit të zinxhirit të industrisë në rritje të tregut, siç janë grumbulli i karikimit dhe gjysmëpërçuesi i energjisë së automobilave
Ne besojmë se kërkesa për densitet të lartë të fuqisë dhe sinkronizim të përhershëm me magnet të automjeteve elektrike promovon që sistemi i lëvizjes elektrike të jetë shumë i integruar, kërkesa për pajisje të fuqisë IGBT dhe karabit silikoni vazhdon të rritet dhe pajisjet e fuqisë shumë të lidhur promovojnë përmirësimin e ftohjes sistemi.Përveç baterive, Huawei ka një plan urbanistik të thellë në të gjitha lidhjet thelbësore të elektricitetit inteligjent, megjithëse kompanitë vendase dhe të lidhura me to përbëjnë një marrëdhënie konkurruese, por në fazën e hershme të zhvillimit të industrisë, tregu është larg të qenit i ngopur, investitorët duhet të paguajnë më shumë vëmendje ndaj rritjes së shpejtë të mundësive të depërtimit në industri.
Kompani kryesore në industrinë vendase
Grumbulli i karikimit: Telai Bateri elektrike: Ningde Times, BYD
IGBT: Gjysmë udhëzues ylli, BYD
Karabit silikoni: Shandong Tianyue, SAN 'një fotoelektrik
Menaxhimi termik: Kontrolli inteligjent Sanhua
5.5 Rrjeti inteligjent: Trendi i instalimit, modulit dhe T-box-it në frontin e internetit të automjeteve për kompanitë e vogla dhe të mesme mund të depërtojë
Ne besojmë se moduli në bord, moduli i portës dhe T-box janë komponentët kryesorë në makinë për të realizuar funksionin e komunikimit në bord.Sipas llogaritjes, hapësira e vlerës së tregut kinez të makinave të pasagjerëve për rrjetëzimin e biçikletave në të ardhmen do të arrijë në 27.6 miliardë juanë në 2025 dhe 40.8 miliardë juanë në vitin 2030. Midis tyre, moduli i makinave dhe makina T-box 10 vjet përbëhen nga shkalla e rritjes në 10 %.
Mundësitë e investimit: Çipat janë ende loja e madhe e djemve, modalitetet dhe T-boxes bëjnë të mundur që kompanitë më të vogla të shpërthejnë
Patate të skuqura janë ende loja e madhe e djemve dhe ka vend që lojtarët më të vegjël të depërtojnë në modalitete dhe T-boxe.Në fushën e çipave dhe moduleve të komunikimit, gjigantët tradicionalë të çipave celularë si Qualcomm dhe Huawei janë ende lojtarë kryesorë.Pengesa e konkurrencës së çipave është më e lartë, shpërblimi është më bujar, gjigandi do të vazhdojë të përqendrohet në çipin për një kohë të gjatë, moduli i çipit do të jetë i vetëpërdorur ose do të furnizojë klientët individualë të nivelit të lartë.Prandaj, ka ende mundësi që prodhuesit tradicional të moduleve të çipave të shpërthejnë në këtë fushë.
Kompani kryesore në industrinë vendase
Moduli i komunikimit: komunikim në distancë, komunikim i gjerë
T-box: Huawei, Desai Ciwei, Gao Xinxing
5.6 Shërbimi cloud i automjeteve: Perspektiva e shërbimit cloud të automjeteve është e gjerë.Me shërbimin e plotë, Huawei pritet të arrijë
Huawei është relativisht vonë në fushën e shërbimeve cloud të automjeteve.Kryesisht ofron katër shërbime të reja në rritje të automjeteve, përkatësisht drejtimin autonom, hartën me precizion të lartë, Internetin e Automjeteve dhe V2X.Në të ardhmen, pritet të marrë drejtimin në trendin e reve multi-cloud dhe hibride me avantazhe të plota nga fundi në fund.
Gjigantët vendas dhe të huaj të teknologjisë po hyjnë në shërbimin cloud të makinave, multi-cloud, cloud hibrid dhe tendenca të tjera, dhjetë vitet e ardhshme ka një hapësirë të madhe për rritje, partnerët e zinxhirit të industrisë pritet të arrijnë rritje të përbashkët me shërbimin cloud të makinave Huawei.Sugjerohet të kuptohen mundësitë e investimit të partnerëve të zinxhirit të industrisë së shërbimit cloud Huawei nga ndërtimi i infrastrukturës, të dhënat deri te aplikacioni dhe shërbimi sipas sekuencës së transferimit të zinxhirit të vlerës.
Kompani kryesore në industrinë vendase
Partnerët e infrastrukturës TIK: GDS, IHUalu, China Software International, Digital China, etj.
Partnerët inteligjentë të zërit: IFlytek, etj.
Partnerët e hartave me saktësi të lartë: harta katër dimensionale e re, etj.
Partnerët e Internetit të Automjeteve: Shanghai Botai, etj.
Partnerët e aplikacionit të makinave: Bilibili, I njëjti udhëtim, Deep Love listen, Gedou, etj.
5.7 Mundësi investimi offline për pronarët e makinave inteligjente
"Inteligjent" është fjala kyçe dhe linja kryesore e investimit tonë në epokën e automjeteve inteligjente.Rreth linjës kryesore të inteligjencës, ne besojmë se ritmi i përgjithshëm i investimit në automjetet inteligjente duhet të kuptojë tre valë.
Vala e parë, zinxhiri i furnizimit.Ne jemi optimistë për rritjen e zinxhirit të furnizimit kinez në epokën e automobilave inteligjente dhe mund të kuptojmë mundësitë e investimit nga tre dimensione.Së pari, mundësitë për zgjerim global.Në disa segmente si bateritë, kamerat, modulet në rrjet dhe pajisjet e komunikimit të automjeteve, kompanitë kryesore vendase kanë aftësinë të zgjerohen globalisht.Pasi të keni hyrë në zinxhirin kryesor të furnizimit OEM, shkalla mund të zgjerohet me shpejtësi.E dyta është lokalizimi i zëvendësimit të mundësisë, në disa segmente si IGBT e automjeteve, MCU, radari me valë milimetrike, menaxhimi termik, kontrolli me tel etj., disa kompani vendase përmes përsëritjes dhe përmirësimit pritet të gërryejnë gradualisht pjesë e tregut të zëvendësimit të gjigantëve jashtë shtetit në të ardhmen.Së treti, mundësia e riorganizimit të qarkut të ri, në disa segmente si platforma informatike, lidar, harta me precizion të lartë, pajisjet e fuqisë së karbitit të silikonit, depërtimi dhe aplikimi i teknologjisë së re sapo ka filluar, me transformimin e ndërmarrjeve të markave të pavarura të makinave dhe rritja e forcave të reja në prodhimin vendas të makinave, pritet të krijojë një segment të ri të liderit botëror.
Vala e dytë: oems dhe ofruesit e zgjidhjeve autonome të drejtimit. Makinat inteligjente ofrojnë mundësi për kompanitë kineze të makinave për të ndryshuar korsinë dhe për të kapërcyer makinat.Ato kompani që nuk arrijnë të përshtaten me trendin e makinave inteligjente do të eliminohen.Ky raund i ripërtëritjes sapo ka filluar dhe është shumë herët për të gjykuar se kush është fituesi.Ne mund të shohim vetëm një të dhënë kur shkalla e depërtimit të automjeteve të reja të energjisë të Kinës të arrijë në 20% në 2025. OEMS do të ndahet në dy kampe.Shumica e forcave të reja dhe disa nga prodhuesit kryesorë tradicionalë do të zgjedhin mënyrën e integrimit vertikal dhe do të zhvillojnë vetë softuerin bazë dhe disa pajisje.Shumica e prodhuesve tradicionalë të automjeteve do të ofrojnë aftësi prodhuese dhe integruese dhe do të punojnë ngushtë me gjigantët e TIK-ut si Huawei dhe Waymo që zotërojnë teknologjinë autonome të drejtimit të plotë.OEM-të në zhvillim dhe ofruesit e zgjidhjeve autonome të drejtimit, të cilët do të marrin pjesën më të madhe të fitimeve të industrisë, do të jenë fituesit e mëdhenj në këtë valë.
Vala e tretë, aplikacionet dhe shërbimet.Me popullarizimin e infrastrukturës së bashkëpunimit automjet-rrugë dhe përmirësimin e nivelit inteligjent të biçikletave, tregu tregtar i makinave të pasagjerëve në shkallë L4, shërbimi Robotaxi hyn në funksionimin e shkallës dhe aplikacionet dhe shërbimet e bazuara në skenarë autonome të drejtimit fillojnë të shpërthejnë.Ofruesit e infrastrukturës autonome të drejtimit, kompanitë e shërbimeve të lëvizshmërisë dhe ofruesit e aplikacioneve dhe platformave të shërbimit të Internetit celular të automjeteve do të jenë fokusi i valës së tretë të investimeve.
Ne jemi optimistë që Huawei pritet të plotësojë boshllëkun e brendshëm dhe të bëhet një furnizues i ri i TIK Tier1 prej 50 miliardë dollarësh së bashku me Bosch dhe Kinën kontinentale. Përveç disa lidhjeve të tilla si prodhimi i automjeteve, bateria, radari tejzanor, makineria info-argëtuese e automjeteve dhe pajisje të tjera me vlerë të ulët, Huawei ka një plan urbanistik në pothuajse të gjitha lidhjet kryesore të drejtimit inteligjent.
Ne besojmë se pjesëmarrja e Huawei do të promovojë industrializimin e drejtimit inteligjent të Kinës, zinxhirin e industrisë inteligjente të drejtimit në bashkëpunimin afatgjatë, kompanitë e bashkëpunimit me kapacitete plotësuese pritet të jenë të parat që do të përfitojnë.Të tilla si changan oEMS, energjia e re Baic, bateria e parë Ningde herë, prodhuesit e hartave me saktësi të lartë, të tilla si harta e re katër dimensionale.
Për sektorët që Huawei ka hyrë ose po shtron, si lidar, platforma kompjuterike, IGBT dhe segmente të tjera, për shkak të depërtimit të ulët në industri ose lokalizimi sapo ka filluar, hapësira e tregut TAM është mjaft e madhe dhe kompani të tjera që kanë shtruar në këto fusha ka ende mundësi të mëdha investimi.Në përgjithësi, duke pasur parasysh që hyrja e Huawei në fushën e automjeteve inteligjente është ende në fazën fillestare, ekziston një shkallë e lartë e pasigurisë se kush do të përfitojë nga partnerët e zinxhirit industrial dhe sa do të përfitojnë ata, dhe kërkohet ndjekja e vazhdueshme dinamike në e ardhmja.
Huawei fokusohet në drejtimin inteligjent, kabinën inteligjente, rrjetin inteligjent, shërbimet inteligjente elektrike dhe cloud të automjeteve, të cilat janë gjithashtu tregjet më të rëndësishme në rritje të sjella nga automjetet inteligjente në të ardhmen.Ne vlerësojmë se madhësia totale e tregut në rritje të tregut të makinave të pasagjerëve të Kinës do të rritet nga 200 miliardë juanë në 2020 në 1.8 trilion juanë në 2030, me një normë rritjeje të përbërë 10-vjeçare prej 25%.Vlera mesatare e biçikletave të sjella nga lidhja inteligjente do të rritet nga 10,000 juanë në 70,000 juanë. Nga këndvështrimi i strukturës, shërbimet e ardhshme elektrike inteligjente, ngarje inteligjente, cloud të makinave do të përbëjnë më shumë se 90%.Aktualisht, përqindja më e lartë e inteligjencës elektrike në më shumë se 45%, ngarje inteligjente do të jetë në fuqinë afatmesme, vlera e vitit 2025 llogaritet për rreth 31%.Në fazën aktuale, vlera e tregut të shërbimeve cloud të automjeteve nuk është shfaqur ende dhe pritet të jetë 12% deri në vitin 2025 dhe 30% deri në vitin 2030.
Ndër pesë sektorët e përmendur më lart, investitorët këshillohen të përqendrohen në segmentet me hapësirë të madhe në rritje dhe vlerë të lartë biçikletash, si bateria, lidar, platforma kompjuterike, IGBT, ofruesi i shërbimit të hartave dhe softuerëve dhe moduli i rrjetit të makinave.
Industria globale e vozitjes autonome është në një periudhë rritjeje të shpejtë.Shpërndarja e vlerës së zinxhirit industrial do të zhvendoset nga zinxhiri i furnizimit në prodhuesit e zgjidhjeve inteligjente të drejtimit, prodhuesit dhe tregjet e aplikacioneve dhe shërbimeve nga ana tjetër.Rekomandohet të përqendroheni në sa vijon:
Drejtimi inteligjent: Sainty Optics/Weil (kamera e automjetit), Teknologjia Hexai/Inteligjenca Radiumi/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (platformë kompjuterike), Bethel (kontrolli i linjës)
Kabinë e zgjuar: huawei/ali/kechuang (sistemi operativ), teknologji huawei/horizon/chi (çip) elektrike inteligjente: ningde age/byd (bateri), deri në gjysmë udhëzues/byd (IGBT), ditë shandong yue/tre AnGuang elektrike (sic ), kontrolli i inteligjencës së tre luleve (menaxhimi termik), (thirrni) grumbullime inteligjente karikimi: Yuyuan/Fibocom (moduli i komunikimit), Huawei/Desesiwei/Gao Xinxing (T-Box)
Shërbimet e resë kompjuterike të automjeteve: GDS/China Software International (partner i infrastrukturës TIK), Harta 4d e re (Hartë me saktësi të lartë)
Gjashtë.objektivat kryesore
5G: China Mobile/China Telecom/China Unicom (operator), ZTE (shitësi kryesor i pajisjeve), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (moduli optik), Shijia Photon (çip optik), DreamNet Group (lajme 5G)
Cloud Computing: Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (server), Kingdee International/Rrjeti i Përdoruesit (SaaS)
Interneti i Gjërave: Komunikimi Yuyuan/Fibocom (modul), Huweiwei Communication (terminal), Heertai/Topone (Shtëpia e zgjuar), Teknologjia Hongsoft (AIoT), Satellite China/Haig Communication/China Satcom/Hainengda (Satellite Internet of Things)
Automjete inteligjente: Horizon (platformë kompjuterike), Sun-Yu Optics (perceptim optik), Teknologji Hexai (lidar), Gjysëm-Udhëzim Yll (IGBT), Zhongke Chuangda (sistemi operativ), Desai Xiwei (kabinë inteligjente)
Shtatë.këshilla për rrezikun
Një model i qartë biznesi nuk është formuar ende për biznesin 5G 2C dhe do të duhen 2-3 vjet që industria të zhvillojë aplikimin e saj dhe gatishmëria e operatorëve për të shpenzuar kapitalin 5G mund të jetë më e ulët se sa pritej;
Rritja e shpenzimeve kapitale të ICP-së po ngadalësohet dhe zhvillimi i biznesit publik cloud mund të mos përmbushë pritjet;Progresi i ndërmarrjeve në cloud nuk është siç pritej, konkurrenca e industrisë po intensifikohet dhe shpenzimet e ndërmarrjeve për IT janë ulur ndjeshëm;
Lokalizimi i softuerit është më pak se sa pritej;Numri i lidhjeve të Internetit të Gjërave (iot) nuk po rritet siç pritej, dhe zinxhiri industrial ka mbetur prapa;
Industria e drejtimit të zgjuar nuk po rritet siç pritej;
Rreziqet e përshkallëzimit të fërkimeve tregtare midis Kinës dhe Shteteve të Bashkuara.
Koha e postimit: Gusht-02-2021